نبرد بیت‌ کوین در کانال ۸۰ هزار دلاری؛ ۳ نکته که این هفته باید بدانید

خریداران بیت کوین در طول تعطیلات آخر هفته برای حفظ سطح حمایتی ۸۰ هزار دلار تلاش کردند. در شرایطی که بازار در آستانه هفته‌ای مهم از نظر انتشار داده‌های تورمی آمریکا و گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ فناوری قرار دارد.

بیت کوین (BTC) آخرین هفته ماه اکتبر را در حالی آغاز کرده که برای حفظ حمایت ۸۰ هزار دلاری می‌جنگد. این وضعیت در آستانه انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی آمریکا و گزارش‌های مالی شرکت‌ها، توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است.

نکات کلیدی

• بازارها انتظار دارند فدرال رزرو در نشست روز چهارشنبه نرخ بهره را در محدوده فعلی ۳.۷۵ تا ۴ درصد حفظ کند؛ این در حالی است که قیمت نفت خام برنت به حدود ۱۱۰ دلار در هر بشکه کاهش یافته است.
• شاخص ترکیبی کاسپی کره جنوبی، پیش از انتشار مجموعه مهمی از گزارش‌های درآمدی شرکت‌های آمریکایی، بار دیگر روند نزولی در پیش گرفته است.
• اگر بیت کوین در محدوده قیمت فعلی باقی بماند، احتمال دارد ماه اکتبر را با افتی حدود ۴ درصدی به پایان برساند؛ عملکردی مشابه اکتبر ۲۰۲۵ که نشان می‌دهد حمایت ۸۰ هزار دلاری ممکن است ضعیف باشد.

۱. نرخ بهره ثابت؟ قیمت نفت همچنان بالاتر از ۱۰۰ دلار

این هفته تصمیم فدرال رزرو آمریکا درباره نرخ بهره در کانون توجه تحلیلگران اقتصادی قرار دارد. این نهاد قرار است روز چهارشنبه درباره گام بعدی سیاست پولی خود تصمیم‌گیری کند.

در این رابطه بخوانید‌ : حمله خسوف در بلاکچین چیست؟(Eclipse Attack)

معامله‌گران تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و همچنین اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری پس از نشست را به‌دقت دنبال خواهند کرد.

فعالان بازار تقریباً تردیدی ندارند که مقام‌های فدرال رزرو چه تصمیمی خواهند گرفت و احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در محدوده فعلی ۳.۷۵ تا ۴ درصد را بیش از ۹۰ درصد برآورد می‌کنند. بااین‌حال، داده‌های FedWatch نشان می‌دهد که پیش‌بینی غالب بازار، افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست دسامبر کمیته بازار آزاد فدرال است.

نرخ هدف احتمالی فدرال رزرو. منبع: CME

رابین بروکس، اقتصاددان، در واکنش به این شرایط گفت چنین انتظاراتی فرصتی مناسب برای کوین وارش فراهم کرده است؛ زیرا او مجبور نیست در برابر فشارهای بیرونی برای تغییر مسیر سیاست پولی مقاومت کند.

بروکس در توضیح این وضعیت نوشت:

«پس از نشست‌های بسیار پرتنش فدرال رزرو در اوایل سال ۲۰۲۶، نشست این هفته تقریباً هیچ توجهی از سوی بازارها دریافت نمی‌کند؛ زیرا بازار تنها احتمال ۱۲ درصدی برای افزایش نرخ بهره در نظر گرفته است. این رقم در مقایسه با زمانی که بازارها در ماه ژوئیه تلاش می‌کردند وارش را به افزایش نرخ بهره وادار کنند، بسیار ناچیز است. این وضعیت فرصتی موقت برای نفس کشیدن وارش فراهم می‌کند.»

افزایش قیمت نفت

بروکس در تحلیل جداگانه‌ای که هفته گذشته منتشر کرد، اعلام کرده بود که ثابت ماندن نرخ بهره تقریباً اجتناب‌ناپذیر است؛ حتی با وجود افزایش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌ها درباره احتمال گسترش درگیری‌های نظامی در خاورمیانه.

قیمت نفت خام برنت روز جمعه به ۱۱۷ دلار در هر بشکه رسید که بالاترین سطح از ۱۹ مارس بود. بااین‌حال، قیمت نفت روز دوشنبه به حدود ۱۱۰ دلار کاهش یافت. بروکس در ادامه گفت که حتی افزایش قیمت نفت به ۱۲۵ دلار نیز لزوماً فدرال رزرو را مجبور به تغییر مسیر سیاست پولی نخواهد کرد.

او در ادامه گفت:

«بحران بدهی فرانسه به‌شدت تشدید می‌شود، نگرانی‌ها درباره تمام بدهی‌های مرتبط با هوش مصنوعی و مراکز داده افزایش می‌یابد و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ سقوط می‌کند. چنین شرایطی اصلاً فضایی نیست که فدرال رزرو در آن مشتاق افزایش نرخ بهره باشد.»

نمودار یک‌روزه قراردادهای (CFD) نفت خام برنت.

روز پنجشنبه، داده‌های جدید اقتصاد کلان آمریکا در قالب شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) منتشر خواهد شد. این شاخص به‌عنوان معیار «مورد ترجیح» فدرال رزرو شناخته می‌شود.

ماه گذشته، نرخ سالانه PCE با رقمی کمتر از انتظارات و در سطح ۳.۴ درصد اعلام شد؛ اما تحلیلگران توضیح دادند که این کاهش ناشی از تغییر در روش محاسبه برخی از اجزای شاخص بوده است.

همچنین بخوانید : اوراکل تلور چیست؟ و چگونه کار میکند؟

۲. شاخص کاسپی؛ گزارش درآمد شرکت‌های فناوری آمریکا 

نگرانی‌ها درباره چشم‌انداز بخش هوش مصنوعی همچنان در روز دوشنبه بر بازار سهام فشار وارد کرد.

شاخص ترکیبی کاسپی کره جنوبی پس از تلاش برای جبران بخشی از زیان‌های اواخر هفته گذشته، روز دوشنبه معاملات را با افت ۱.۵ درصدی در سطح ۵٬۴۶۹ واحد به پایان رساند.

این شاخص که سهم قابل‌توجهی از شرکت‌های فناوری را در خود جای داده است، روز جمعه تا سطح ۵٬۳۰۸ واحد پایین آمده بود؛ سطحی که از اواخر ماه ژوئیه تاکنون مشاهده نشده بود.

نمودار یک‌روزه شاخص ترکیبی کاسپی.

این افت در پی فروش گسترده سهام شرکت‌های فناوری رخ داد؛ زیرا سرمایه‌گذاران خارجی به دنبال پناهگاه‌های امن‌تری برای سرمایه خود بودند.

هفته گذشته، گزارش‌های درآمدی بهتر از انتظار شرکت‌های آمریکایی نیز نتوانست فضای بازار را بهبود دهد. در عوض، توجه سرمایه‌گذاران به کاهش هزینه‌های سرمایه‌ای تسلا در سه‌ماهه سوم جلب شد.

شاخص ترکیبی نزدک روز جمعه در سطح ۲۵٬۹۵۵ واحد بسته شد که پایین‌ترین قیمت پایانی روزانه آن از ۳ اوت بود.

نمودار یک‌روزه شاخص ترکیبی نزدک.

رایسا رشید از شرکت مدیریت دارایی جی‌پی مورگان، روز دوشنبه در گفت‌وگو با شبکه CNBC، نگرانی چندانی درباره وضعیت سرمایه‌گذاری در بخش هوش مصنوعی نشان نداد.

او گفت:

«موضوع واقعاً به این برمی‌گردد که سرمایه‌گذاران می‌گویند: دیگر صرفاً به‌خاطر هزینه‌های سرمایه‌ای به شرکت‌ها پاداش نمی‌دهیم؛ چیزی که اکنون برای ما اهمیت دارد، بازده سرمایه است. فکر می‌کنم اتفاقی که در حوزه هوش مصنوعی می‌بینیم، همین است.»

انتشار گزارش‌های مالی سه‌ماهه سوم شرکت‌ها در طول این هفته ادامه خواهد داشت. مایکروسافت و آلفابت قرار است روز چهارشنبه پس از پایان معاملات بازار گزارش مالی خود را منتشر کنند. آمازون و اینتل نیز روز پنجشنبه گزارش‌هایشان را ارائه خواهند داد.

در مجموع، حدود ۲۰ درصد از شرکت‌های حاضر در شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ طی این هفته گزارش درآمدی خود را منتشر می‌کنند. همچنین، آمار تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماهه سوم روز پنجشنبه اعلام خواهد شد.

۳. خوش‌بینی «آپتوبر»؛ زیان ۴ درصدی بیت کوین در ماه جاری

اگر کندل ماهانه بیت کوین در نزدیکی سطوح فعلی، یعنی حدود ۸۰ هزار دلار، بسته شود، این ارز دیجیتال ماه اکتبر را با افتی حدود ۴ درصدی به پایان خواهد رساند.

نمودار یک‌روزه بیت کوین. منبع: Cointelegraph/TradingView

داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد که با وجود میانگین رشد ۲۶.۱ درصدی جفت‌ارز BTC/USD در ماه اکتبر از سال ۲۰۱۰ تاکنون، این ماه در سال جاری و سال گذشته از الگوی تاریخی خود پیروی نکرده است. به همین دلیل، اکتبر در میان فعالان بازار با لقب «آپ‌تُبِر» (Uptober)، به معنای ماه صعودی، شناخته می‌شود.

بیت کوین در اکتبر ۲۰۲۵ با افت ۳.۹ درصدی مواجه شد و پس از آن، در ماه نوامبر ۱۷.۵ درصد دیگر از ارزش خود را از دست داد. این عملکرد نیز برخلاف الگوهای تاریخی بود؛ چراکه میانگین بازدهی بیت کوین در ماه نوامبر حدود ۳۵ درصد بوده است.

بازدهی ماهانه جفت‌ارز بیت کوین. منبع: CoinGlass

لیکویید قراردادها و سطوح کلیدی خرید و فروش

روز شنبه، هم‌زمان با سقوط قیمت بیت کوین به ۷۹٬۱۴۵ دلار، نزدیک به ۱۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید اهرمی (Long) طی دو ساعت لیکویید شد.

سطح ۸۰ هزار دلار، با وجود اهمیت روانی آن برای معامله‌گران، نتوانست در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر نقش حمایت مؤثری ایفا کند.

داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد سفارش‌های خریدی به ارزش ۷۳ میلیون دلار در محدوده بالاتر از ۷۹٬۳۰۰ دلار قرار دارند و می‌توانند مانعی در برابر افت بیشتر قیمت باشند. در مقابل، تمرکز سفارش‌های فروش در حوالی ۸۱ هزار دلار قرار گرفته است.

نقشه حرارتی لیکوییدیشن بیت کوین. منبع: CoinGlass

فعالان بازار در شرایط فعلی اقتصاد کلان، با احتیاط بیشتری به احتمال بازگشت قیمت نگاه می‌کنند.

بنجامین کوئن، بنیان‌گذار Into the Cryptoverse، حرکت‌ بیت کوین به سمت ۸۷ هزار دلار در اواخر سپتامبر و اوایل اکتبر را یک «شکست جعلی» (Fakeout) توصیف کرد.

او روز دوشنبه به دنبال‌کنندگان خود در شبکه اجتماعی ایکس گفت که بیت کوین احتمالاً تا پایان سال همچنان با ضعف مواجه خواهد بود. کوئن برای حمایت از دیدگاه خود به الگوهای تاریخی اشاره کرد و گفت در سال‌هایی که انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا برگزار می‌شود، احتمال تداوم فشار نزولی وجود دارد.

محدوده مقاومتی حوالی ۸۷ هزار دلار شامل چند سطح قیمتی مهم است. قیمت آغاز سال ۲۰۲۶ در سطح ۸۷٬۴۹۰ دلار و میانگین متحرک ۲۰ماهه در سطح ۸۷٬۱۶۵ دلار.

جمع‌بندی

بیت کوین آخرین هفته اکتبر را در شرایطی آغاز کرده که حفظ حمایت ۸۰ هزار دلاری برای آن به چالشی مهم تبدیل شده است.

تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره، انتشار شاخص PCE و گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ فناوری آمریکا می‌توانند بر احساسات بازار تأثیر بگذارند.

افت شاخص کاسپی کره جنوبی و ضعف شاخص نزدک نیز نشان می‌دهد نگرانی‌ها درباره بازده سرمایه‌گذاری‌های سنگین در حوزه هوش مصنوعی همچنان بر بازارهای مالی سایه انداخته است.

از سوی دیگر، عملکرد ضعیف بیت کوین در ماه اکتبر و لیکویید موقعیت‌های خرید اهرمی، معامله‌گران را محتاط کرده است. در صورت تداوم فشار فروش، حفظ سطح ۸۰ هزار دلار ممکن است دشوارتر شود. بااین‌حال، مسیر بعدی قیمت به داده‌های اقتصادی، تصمیم‌های سیاست پولی و رفتار معامله‌گران بستگی دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو