حجم معاملات روزانه اسپات و فیوچرز بیت کوین در بایننس به بیشترین اختلاف ثبت‌شده رسیده است. به‌طوری که حجم معاملات بازار فیوچرز به حدود ۵۸ میلیارد دلار رسیده است.

حجم معاملات مشتقه بیت‌کوین در بایننس اکنون تقریباً ۸ برابر بیشتر از بازار اسپات است.

نکات کلیدی:

• حجم معاملات روزانه اسپات بیت‌کوین در بایننس بیش از هر زمان دیگری از حجم معاملات فیوچرز فاصله گرفته است.
  تقاضای اسپات در ماه‌های اخیر کاهش یافته، در حالی که تقاضا در بازار فیوچرز همچنان مثبت است.
  معامله‌گران آپشن پس از ماه‌ها نوسان محدود قیمت بیت‌کوین، برای احتمال افت قیمت در ماه سپتامبر در حال پوشش ریسک هستند.

رکورد جدید در اختلاف حجم معاملات اسپات و فیوچرز بیت‌کوین 

داده‌های پلتفرم تحلیل آنچین CryptoQuant که روز جمعه منتشر شد، رکورد جدیدی را در نسبت حجم معاملات فیوچرز به اسپات بیت‌کوین نشان می‌دهد.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال اینجکتیو Injective (INJ) چیست؟ معرفی کامل بلاکچین Injective

این نسبت اکنون به 7.82 رسیده است؛ یعنی حجم معاملات فیوچرز تقریباً هشت برابر حجم معاملات اسپات است.

حجم معاملات روزانه فیوچرز بیت‌کوین در بایننس طی این هفته به 57.82 میلیارد دلار رسید، در حالی که حجم معاملات اسپات تنها 6.08 میلیارد دلار بود.

«در همین حال، بیت‌کوین در محدوده 64 هزار دلار معامله می‌شود و حجم معاملات فیوچرز همچنان با سرعت بیشتری نسبت به حجم معاملات اسپات رشد می‌کند.»

این تحلیلگر افزود:

«این روند نشان‌دهنده تغییر در فعالیت بازار است؛ به‌طوری که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بیشتری ترجیح می‌دهند از بازار فیوچرز برای استفاده از اهرم، مدیریت ریسک و استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت استفاده کنند.»

نسبت حجم معاملات فیوچرز به اسپات بیت‌کوین در بایننس — منبع: CryptoQuant

این رکورد در حالی ثبت شده که تقاضای سرمایه‌گذاران طی ماه‌های گذشته کاهش یافته و این خروج تقاضا به‌ویژه در میان معامله‌گران خرد قابل مشاهده بوده است.

پیش‌تر نیز گزارش شده بود که سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی به یکی از مقاصد مهم سرمایه معامله‌گران خرد تبدیل شده‌ است.

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که در بازه ۳۰روزه، هم تقاضای اسپات و هم تقاضای مشتقه همچنان در حال کاهش هستند. با این تفاوت که کاهش تقاضای اسپات از ماه ژوئن روندی منسجم‌تر داشته است.

قیمت BTC/USD طی دو ماه گذشته بالاتر از 60 هزار دلار در نوسان بوده است. این وضعیت باعث شده علاقه معامله‌گران بازار اسپات کاهش پیدا کند.

در ماه فوریه، زمانی که بیت‌کوین برای نخستین بار به محدوده 60 هزار دلار سقوط کرد، معامله‌گران شاهد جهش قابل‌توجهی در زیان‌های تحقق‌یافته آنچین بودند. با این حال، در آزمایش‌های مجدد این سطح، حجم معاملات کاهش پیدا کرده است. چراکه هم خریداران و هم فروشندگان به‌تدریج دچار فرسودگی شده‌اند.

سود/زیان خالص تحقق‌یافته بیت‌کوین — منبع: CryptoQuant

کی یانگ جو، مدیرعامل CryptoQuant، اواخر ماه گذشته در پستی در شبکه X نوشت:

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال آستر (ASTER) چیست؟ معرفی کامل پروژه Aster

«تقاضای اسپات بیت‌کوین در حال تضعیف است. تقاضای فیوچرز همچنان مثبت است، اما در مقایسه با دوره بازگشت قیمت سه ماه قبل، به‌طور قابل‌توجهی پایین‌تر است.»

معامله‌گران برای شکست محدوده قیمتی بیت‌کوین در سپتامبر آماده می‌شوند

صرافی رمزارزی Bitfinex در بررسی احتمال خروج قیمت بیت‌کوین از محدوده معاملاتی فعلی، به کاهش حجم معاملات در هر دو بازار اسپات و مشتقه اشاره کرده است.

بازوی تحقیقاتی Bitfinex در گزارشی نوشت:

«در حال حاضر، حجم معاملات عمدتاً در میانه محدوده متمرکز است و هرچه قیمت به سقف یا کف این محدوده نزدیک می‌شود، حجم کاهش می‌یابد. به‌ویژه حجم معاملات Taker نشان می‌دهد که هیچ‌یک از دو طرف بازار فشار کافی برای شکستن محدوده در هیچ‌یک از جهت‌ها وارد نمی‌کنند.»

Bitfinex اعلام کرد معامله‌گران آپشن در ماه اوت انتظار دارند شرایط نوسان محدود قیمت ادامه پیدا کند. این در حالی است که قیمت BTC/USD در ماه ژوئیه 7.4 درصد رشد کرده بود.

با این حال، معامله‌گران برای ماه سپتامبر انتظار دارند این محدوده در نهایت به سمت پایین شکسته شود. اتفاقی که با الگوهای رفتاری آشنای بیت‌کوین در بازارهای نزولی همخوانی دارد.

Bitfinex افزود:

«معامله‌گران آپشن عملاً در حال قیمت‌گذاری برای ادامه یافتن محدوده فعلی هستند و در مجموع، برای احتمال شکسته شدن این محدوده به سمت پایین طی چند هفته آینده، پوزیشن‌های پوشش ریسک باز کرده‌اند.»

این تحلیل با داده‌های پلتفرم تحلیل آنچین Glassnode نیز همراه شده است.

نمودار ترکیبی بازار آپشن بیت‌کوین — منبع: بیتفینکس

جمع‌بندی:

حجم معاملات قراردادهای آتی بیت کوین در بایننس به شکل بی‌سابقه‌ای از معاملات اسپات فاصله گرفته و نسبت حجم معاملات آتی به اسپات به ۷.۸۲ برابر رسیده است. به‌طوری‌که حجم معاملات آتی روزانه به حدود ۵۷.۸۲ میلیارد دلار در برابر ۶.۰۸ میلیارد دلار معاملات اسپات رسیده. این اختلاف نشان می‌دهد معامله‌گران بیشتر به معاملات اهرمی، پوشش ریسک و معاملات کوتاه‌مدت روی آورده‌اند.

در همین حال، تقاضای اسپات طی ماه‌های اخیر کاهش یافته و بیت کوین نزدیک دو ماه است عمدتاً بالای محدوده ۶۰ هزار دلار در نوسان است. از سوی دیگر، معامله‌گران آپشن انتظار دارند این محدوده در سپتامبر شکسته شود و در مجموع، ریسک حرکت نزولی را بیشتر پوشش داده‌اند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو