جی‌پی‌مورگان با ثبت درخواست جدیدی، قصد دارد یک صندوق بازار پول توکنیزه‌شده روی شبکه اتریوم راه‌اندازی کند. اقدامی که به ناشران استیبل‌کوین اجازه می‌دهد ذخایر پشتیبان توکن‌های خود را در یک ابزار مالی قانون‌گذاری‌شده و کم‌ریسک نگهداری کرده و همزمان سود دریافت کنند.

این بانک سرمایه‌گذاری آمریکایی روز سه‌شنبه اعلام کرد صندوق جدید با نام OnChain Liquidity-Token Money Market Fund و نماد JLTXX، در اوراق خزانه کوتاه‌مدت آمریکا و قراردادهای (Repo) با پشتوانه اوراق خزانه یا وجه نقد سرمایه‌گذاری خواهد کرد.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال پولکادات (Polkadot) چیست؟

جزئیات صندوق

طبق این پرونده، صندوق JLTXX به‌گونه‌ای طراحی شده که با قانون GENIUS Act، قانون مرتبط با استیبل‌کوین‌ها که در ماه جولای به تصویب رسید، سازگار باشد.

حداقل سرمایه‌گذاری در این صندوق یک میلیون دلار تعیین شده و کارمزد سالانه آن پس از اعمال معافیت‌ها ۰.۱۶ درصد خواهد بود. مدیریت این صندوق بر عهده واحد بلاکچینی جی‌پی‌مورگان یعنی Kinexys Digital Assets است.

جی‌پی‌مورگان اعلام کرده این ثبت قانونی از روز چهارشنبه اجرایی می‌شود، اما هنوز زمان دقیق آغاز فعالیت صندوق را مشخص نکرده است.

استقبال گسترده وال‌استریت از توکنیزه‌سازی دارایی‌ها

توکنیزه‌سازی دارایی‌های مالی در ماه‌های اخیر توجه گسترده مدیران وال‌استریت را به خود جلب کرده است. بسیاری معتقدند این فناوری می‌تواند فرآیند معاملات و تسویه‌حساب را نسبت به سیستم‌های سنتی بسیار سریع‌تر و کارآمدتر کند.

بر اساس داده‌های پلتفرم RWA.xyz، ارزش دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده روی بلاکچین بدون احتساب استیبل‌کوین‌ها اکنون از ۳۲.۲ میلیارد دلار فراتر رفته است.

تقریباً تمام کلاس‌های اصلی دارایی تاکنون وارد حوزه توکنیزه‌سازی شده‌اند؛ از جمله:

• کالاها
  سهام
  اوراق قرضه
  املاک و مستغلات

همچنین بخوانید : آلتورا چیست؟ هر آنچه که باید درباره ALU بدانید

تحلیلگر بلومبرگ: صندوق جدید جی‌پی‌مورگان «اتفاق بزرگی» است

اریک بالچوناس، تحلیلگر بلومبرگ، اعلام کرد صندوق JLTXX یک «اتفاق بزرگ» برای بازار محسوب می‌شود. زیرا کارمزد ۰.۱۶ درصدی آن برای یک صندوق بازار پول با ارزش دارایی پایدار، بسیار پایین ارزیابی می‌شود.

توسعه محصولات بلاکچینی جی‌پی‌مورگان ادامه دارد

راه‌اندازی JLTXX پس از عرضه نخستین محصول توکنیزه‌شده جی‌پی‌مورگان با نام MONY (My OnChain Net Yield Fund) انجام می‌شود. صندوقی که در ماه دسامبر معرفی شد و روی شبکه اتریوم فعالیت می‌کند.

صندوق MONY در اوراق بدهی کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری می‌کند و هدف آن ارائه بازدهی بالاتر نسبت به سپرده‌های بانکی است. سود و درآمد این صندوق نیز به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود.

تراکنش آزمایشی روی XRP Ledger در چند ثانیه انجام شد

ثبت JLTXX تنها چند روز پس از مشارکت جی‌پی‌مورگان در یک تراکنش آزمایشی مهم منتشر شده است.

در این آزمایش، نخستین صندوق اوراق خزانه توکنیزه‌شده آمریکا از طریق شبکه XRP Ledger و زیرساخت‌های بانکی بین‌المللی، تنها در عرض چند ثانیه به یکی از حساب‌های بانکی جی‌پی‌مورگان در سنگاپور منتقل شد.

مورگان استنلی هم وارد رقابت شد

در ماه آوریل، بانک سرمایه‌گذاری مورگان استنلی نیز صندوقی با نام Stablecoin Reserves Portfolio راه‌اندازی کرد که به ناشران استیبل‌کوین اجازه می‌دهد ذخایر پشتوانه توکن‌های خود را در صندوق‌های بازار پول این بانک نگهداری کرده و سود دریافت کنند.

هشدار صندوق بین‌المللی پول درباره ریسک‌های توکنیزه‌سازی

با وجود رشد سریع این حوزه، صندوق بین‌المللی پول (IMF) در گزارشی که در ماه آوریل منتشر شد، نسبت به برخی ریسک‌های توکنیزه‌سازی هشدار داد.

IMF اعلام کرد این فناوری می‌تواند ریسک را از سیستم بانکی سنتی به دفترکل‌های اشتراکی و قراردادهای هوشمند منتقل کند. موضوعی که ممکن است مداخله در زمان بحران‌های مالی را دشوارتر کند.

این نهاد همچنین هشدار داد که نبود شفافیت حقوقی درباره مالکیت دارایی‌ها و نهایی‌بودن تسویه‌ها، می‌تواند بازارهای توکنیزه‌شده را به بازاری «تکه‌تکه و حاشیه‌ای» تبدیل کند.

قانون‌گذاری شفاف؛ نیاز اصلی بازار کریپتو

بسیاری از فعالان صنعت کریپتو، از جمله کوین اولیری سرمایه‌گذار مشهور برنامه Shark Tank، معتقدند بازار برای حل این مشکلات به قوانین شفاف‌تری مانند CLARITY Act نیاز دارد تا چارچوب مشخصی برای فعالیت دارایی‌های دیجیتال و توکنیزه‌سازی ایجاد شود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو