با افزایش معاملات شورت در بازار بیت‌کوین، تحلیلگران هشدار می‌دهند که اگر قیمت BTC به ۷۲ هزار دلار برسد، حدود ۲.۵ میلیارد دلار از پوزیشن‌های فروش لیکویید خواهد شد. اتفاقی که می‌تواند باعث یک شورت اسکوئیز بزرگ و جهش سریع قیمت شود.

نکات کلیدی

• رسیدن قیمت بیت‌کوین به ۷۲ هزار دلار می‌تواند ۲.۵ میلیارد دلار پوزیشن شورت را لیکوئید کند.
• افزایش قیمت نفت و جنگ ایران در حال حاضر فشار نزولی روی BTC ایجاد کرده است.
• آتش‌بس احتمالی یا ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین می‌تواند روند بازار را سریعاً صعودی کند.

۲.۵ میلیارد دلار قرارداد شورت در خطر لیکویید

بیت‌کوین در حال حاضر حدود ۶۶,۸۰۰ دلار معامله می‌شود و از ۱۷ مارس تاکنون نتوانسته دوباره سطح ۷۵ هزار دلار را پس بگیرد.

در این مدت بسیاری از معامله‌گران روی کاهش قیمت بیت کوین شرط بسته‌اند و پوزیشن‌های شورت در بازار فیوچرز افزایش یافته است.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال اوندو (ONDO) چیست؟ معرفی کامل پروژه، کاربردها و نحوه عملکرد

مجموع سطوح نقدینگی تخمینی قراردادهای آتی بیت کوین

طبق داده‌های Coinglass اگر قیمت بیت‌کوین تنها ۷.۵٪ افزایش پیدا کند و به ۷۲ هزار دلار برسد، حدود ۲.۵ میلیارد دلار از پوزیشن‌های شورت لیکویید خواهد شد.

این موضوع می‌تواند باعث یک Short Squeeze شود؛ یعنی بسته شدن اجباری پوزیشن‌های فروش که خود باعث افزایش سریع‌تر قیمت می‌شود.

چرا معامله‌گران روی سقوط بیت‌کوین شرط بسته‌اند؟

چند عامل باعث شده معامله‌گران دیدگاه نزولی نسبت به بازار داشته باشند:

۱. تنش‌های ژئوپلیتیکی و افزایش قیمت نفت

جنگ با ایران باعث شده قیمت نفت از اواخر فوریه بیش از ۷۰٪ افزایش پیدا کند.

افزایش قیمت انرژی معمولاً باعث افزایش هزینه‌های حمل‌ونقل، کاهش مصرف و فشار بر بازارهای مالی می‌شود.

نرخ بهره احتمالی برای جلسه FOMC در ماه سپتامبر.

۲. فروش بیت‌کوین توسط ماینرها

شرکت ماینینگ MARA Holdings در ۲۶ مارس اعلام کرد که ۱۵,۱۳۳ بیت‌کوین فروخته است.

این شرکت اعلام کرد قصد دارد تمرکز خود را از استخراج بیت کوین به پردازش‌های مرتبط با هوش مصنوعی منتقل کند و بخشی از دارایی BTC خود را برای پرداخت بدهی‌ها فروخته است.

۳. افت بازار سهام آمریکا

شاخص S&P 500 پس از رسیدن به حدود ۷۰۰۰ واحد در ۲۸ ژانویه، تا ۳۰ مارس حدود ۱۰٪ کاهش داشته است.

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال مانا (MANA) چیست؟

سرمایه‌گذاران نگران هستند که تورم بالا و محدود بودن کاهش نرخ بهره باعث ریسک رکود اقتصادی شود.

طبق داده‌های CME FedWatch:

• احتمال ثابت ماندن نرخ بهره تا سپتامبر ۸۹٪ است
• احتمال افزایش نرخ بهره به ۴٪ حدود ۵٪ برآورد شده است.

افزایش اعتماد خرس‌ها در بازار

یکی دیگر از نشانه‌های افزایش دیدگاه نزولی در بازار، فاندینگ ریت منفی در معاملات پرپچوال بیت‌کوین است.

فاندینگ ریت بیت کوین

در شرایط عادی معامله‌گران لانگ کارمزد پرداخت می‌کنند و فاندینگ ریت بین ۵٪ تا ۱۰٪ قرار دارد.

اما فاندینگ ریت منفی نشان می‌دهد تقاضا برای معاملات صعودی کاهش یافته و معامله‌گران شورت اعتماد بیشتری پیدا کرده‌اند.

چه عواملی می‌تواند بیت کوین را به ۷۲ هزار دلار برساند؟

با وجود شرایط فعلی، چند عامل می‌تواند باعث بازگشت سریع قیمت بیت‌کوین شود.

۱. آتش‌بس در جنگ

اگر توافق آتش‌بس حاصل شود، احتمالاً ریسک بازار کاهش می‌یابد و سرمایه‌گذاران دوباره به دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین بازمی‌گردند.

۲. ورود سرمایه به ETFهای بیت‌کوین

در اواسط مارس، ETFهای بیت‌کوین در آمریکا طی دو هفته حدود ۱.۵ میلیارد دلار ورودی سرمایه داشتند.

در همان دوره، قیمت بیت‌کوین از ۶۹,۱۵۰ دلار → ۷۴,۹۰۰ دلار افزایش یافت.

اگر این جریان سرمایه دوباره شروع شود، احتمال دارد BTC دوباره سطح ۷۲ هزار دلار را پس بگیرد.

آیا بیت‌کوین هنوز پتانسیل صعود دارد؟

با وجود فشارهای بازار، بیت‌کوین هنوز حدود ۴۷٪ پایین‌تر از سقف تاریخی خود معامله می‌شود.

به همین دلیل برخی تحلیلگران معتقدند حتی اگر جنگ ادامه داشته باشد، بازگشت قیمت به ۷۲ هزار دلار همچنان ممکن است.

جمع‌بندی

بازار بیت‌کوین در حال حاضر با افزایش پوزیشن‌های شورت مواجه است، اما اگر قیمت تنها چند درصد رشد کند و به ۷۲ هزار دلار برسد، ممکن است ۲.۵ میلیارد دلار از معاملات فروش لیکویید شود.

چنین سناریویی می‌تواند باعث یک شورت اسکوئیز بزرگ و جهش سریع قیمت بیت‌کوین شود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو