به نظر می‌رسد خریداران بازار اتریوم (ETH) سطح ۲۸۰۰ دلار را به‌عنوان هدف بعدی در نظر گرفته‌اند. با این حال، داده‌های بازار فیوچرز اتریوم نشان می‌دهد که معامله‌گران دیدگاه یکسانی ندارند و احتمال وقوع یک رالی پایدار ۳۳ درصدی چندان قطعی نیست.

ناتوانی اتریوم در حفظ مقاومت کلیدی ماهانه

اتریوم روز جمعه به بالاترین قیمت ماهانه ۲۲۰۹ دلار رسید، اما پس از آن دوباره به زیر یک مقاومت مهم ماهانه سقوط کرد. سطحی که از ماه فوریه تاکنون پنج بار آزمایش شده است.

در حالی که داده‌های آنچین از وجود یک گروه بزرگ سرمایه‌گذاران در نزدیکی ۲۸۰۰ دلار خبر می‌دهند، داده‌های بازار فیوچرز اتریوم نشان می‌دهد که معامله‌گران پس از رشد این هفته در حال کاهش موقعیت‌های معاملاتی خود هستند.

در این رابطه بخوانید‌ : بررسی جامع بجر دائو | نحوه کار و پیش‌بینی قیمت

سطح ۲۸۰۰ دلار؛ منطقه بزرگ انباشت سرمایه‌گذاران

بر اساس داده‌های پلتفرم Glassnode، نقشه حرارتی توزیع قیمت تمام‌شده (Cost Basis Distribution) برای اتریوم نشان می‌دهد که انباشت شدیدی در محدوده ۲۸۰۰ دلار وجود دارد.

در این سطح قیمتی، بیش از ۳ میلیون واحد ETH در گذشته خریداری شده است.

خوشه‌های قیمت تمام‌شده نشان می‌دهند که گروه‌های بزرگی از سرمایه‌گذاران در چه محدوده‌هایی وارد بازار شده‌اند. این سطوح معمولاً هنگام صعود قیمت به‌عنوان نقاط جذب قیمت عمل می‌کنند؛ زیرا سرمایه‌گذاران تمایل دارند:

• از قیمت ورود خود دفاع کنند
• یا موقعیت‌های بیشتری به سرمایه‌گذاری خود اضافه کنند

توزیع هزینه اتریوم (ETH)

مسیر بالقوه اتریوم به سمت ۲۸۰۰ دلار

داده‌ها نشان می‌دهد که مسیر احتمالی برای حرکت اتریوم به سمت ۲۸۰۰ دلار وجود دارد.

نکته مهم این است که بین ۲۲۰۰ دلار تا محدوده ۲۸۰۰ دلار، تمرکز تاریخی عرضه نسبتاً کم است. این موضوع می‌تواند به این معنا باشد که اگر قیمت از محدوده فعلی عبور کند، حرکت آن در این بازه سریع‌تر و آزادانه‌تر انجام شود.

نمودار یک روزه اتر.

از نظر تحلیل تکنیکال نیز یک نکته مهم وجود دارد:

در نمودار روزانه، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (200-day SMA) دقیقاً در نزدیکی سطح ۲۸۰۰ دلار قرار گرفته است. شاخصی مهم که اتریوم از اوایل ژانویه تاکنون به آن نزدیک نشده است.

کاهش فعالیت در بازار فیوچرز پس از آزمایش سطح ۲۲۰۰ دلار

در طول رشد قیمت این هفته، فعالیت بازار فیوچرز اتریوم افزایش یافت. سود باز با رشد ۲۱ درصدی از ۹ میلیارد دلار به ۱۰.۹ میلیارد دلار رسید، هم‌زمان با حرکت قیمت به سمت ۲۲۰۰ دلار.

قیمت اتر، سود باز، حجم معاملات لحظه‌ای.

این افزایش نشان می‌دهد معامله‌گران در حال باز کردن موقعیت‌های اهرمی جدید بودند. اما زمانی که قیمت به محدوده بالایی رسید، شرایط تغییر کرد.

پس از آزمایش سطح ۲۲۰۰ دلار، سود باز حدود ۶ درصد کاهش یافت که نشان می‌دهد برخی معامله‌گران به جای افزایش موقعیت‌ها، در حال بستن معاملات خود بوده‌اند.

این عقب‌نشینی احتمالاً به این دلیل رخ داده که معامله‌گران لانگ:

همچنین بخوانید : چکسام (checksum) آدرس اتریوم چیست؟

• سود خود را برداشت کرده‌اند
• یا ریسک معاملات را کاهش داده‌اند

در نتیجه، مومنتوم صعودی بازار کند شد.

افزایش تقاضا در بازار اسپات اتریوم

در بازار اسپات، نشانه‌هایی از افزایش تقاضا دیده شد. شاخص Spot Volume Cumulative Delta (CVD) که میزان خرید تهاجمی در برابر فروش را اندازه‌گیری می‌کند، از منفی ۱۵۰ میلیون دلار در ۸ مارس به مثبت ۸۷ میلیون دلار رسید.

این تغییر نشان می‌دهد که خریداران زمانی وارد بازار شدند که اتریوم از محدوده ۲۰۰۰ دلار بازگشت.

قیمت اتر و نسبت bid-ask

کاهش احساسات صعودی در داده‌های سفارشات بازار

با این حال، داده‌های جریان سفارشات نشان می‌دهد که احساسات صعودی در حال کاهش است.

نسبت Bid–Ask در زمانی که قیمت اتریوم نزدیک ۲۰۰۰ دلار تثبیت شده بود، بسیار مثبت باقی ماند؛ به این معنا که خریداران کنترل معاملات را در دست داشتند.

اما با نزدیک شدن قیمت به ۲۱۵۰ دلار، این قدرت کاهش یافت که نشان‌دهنده کاهش فشار خرید در سقف حرکت صعودی است.

تعادل بازار فیوچرز بین خریداران و فروشندگان

داده‌های پلتفرم Hyblock نیز تصویر واضح‌تری از بازار مشتقات ارائه می‌دهد.

در حال حاضر، موقعیت‌ها در بازار فیوچرز نسبتاً متعادل هستند و معامله‌گران لانگ حدود ۵۹.۴ درصد از موقعیت‌های فیوچرز اتریوم در صرافی بایننس را در اختیار دارند.

چنین تعادلی معمولاً باعث نوسانات رفت و برگشتی قیمت می‌شود، زیرا بازار برای شکستن مقاومت‌های نزدیک هنوز قدرت کافی ندارد.

موقعیت‌های لانگ اتر در بایننس.

تضاد در داده‌ها؛ آیا اتریوم به ۲۸۰۰ دلار می‌رسد؟

داده‌ها نشان می‌دهد نوعی واگرایی در بازار شکل گرفته است:

• از یک طرف، داده‌های انباشت قبلی اتریوم مسیر احتمالی صعود تا ۲۸۰۰ دلار را نشان می‌دهد.
• از طرف دیگر، معامله‌گران بازار فیوچرز همچنان با احتیاط عمل می‌کنند و تمایل زیادی برای افزایش ریسک در محدوده قیمتی فعلی ندارند.

بنابراین، هرچند شرایط برای صعود بیشتر اتریوم وجود دارد، اما رفتار معامله‌گران بازار مشتقه نشان می‌دهد که بازار هنوز برای یک جهش قدرتمند کاملاً متقاعد نشده است.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو