افزایش چشمگیر نسبت نهنگ‌ها در صرافی‌ها (Exchange Whale Ratio) که اکنون به ۰.۴۷ رسیده، نشان می‌دهد که نهنگ‌های بیت‌کوین در حال انتقال دارایی‌های خود به پلتفرم‌های معاملاتی هستند. این روند به‌ویژه در صرافی بایننس نگران‌کننده‌تر شده، میانگین متحرک نمایی ۱۴ روزه (EMA) این نسبت به ۰.۴۲۷ رسیده که بالاترین سطح از ماه آوریل تاکنون است.

نسبت نهنگ‌های بیت‌کوین در بایننس. منبع: CryptoQuant

سیگنال‌های نگران‌کننده: افزایش نسبت نهنگ‌ها در بایننس

واریز توسط نهنگ‌ها به صرافی‌ها معمولاً پیش‌زمینه‌ای برای آغاز فاز توزیع (فروش) است، چرا که نهادهای بزرگ برای فروش با حجم بالا، بایننس را به‌دلیل نقدینگی بالا انتخاب می‌کنند. در حالی که بیت‌کوین برای عبور از سطح ۹۳,۰۰۰ دلار دچار مشکل شده، این تغییر مسیر نهنگ‌ها نشان‌دهنده افزایش مقاومت در سطوح بالاتر است. اگر این روند ادامه پیدا کند، احتمال تثبیت قیمت یا حتی بازگشت به سطوح حمایتی بیشتر از احتمال رشد فوری خواهد بود.

ورود تاریخی بیت‌کوین به بایننس: زنگ خطر برای بازار

داده‌های آن‌چین نشان می‌دهد که میانگین متحرک ساده (SMA) ۳۰ روزه برای ورود بیت‌کوین به بایننس در تاریخ ۲۸ نوامبر به عدد ۸,۹۱۵ رسیده است. رقمی که به اوج تاریخی ۹,۰۳۱ در سوم مارس نزدیک است. به‌طور تاریخی، رسیدن به چنین سقف‌هایی معمولاً با افت‌های قیمتی شدید همراه بوده است.

در این رابطه بخوانید‌ : شاخص فاندینگ ریت (Funding Rates) در بازار کریپتو چیست؟

ورود بیت‌کوین به صرافی بایننس. منبع: CryptoQuant

این جهش به‌وضوح نشان می‌دهد که هولدرها در حال آماده‌سازی برای کاهش ریسک یا خارج کردن سرمایه پس از رشد اخیر بیت‌کوین هستند. با اینکه بیت کوین تلاش می‌کند بالای سطح مقاومت ۹۶,۰۰۰ دلاری تثبیت شود، موجودی رو‌به‌رشد بایننس به‌عنوان مانعی جدی برای ادامه روند صعودی عمل می‌کند. تا زمانی که این عرضه‌ی مازاد جذب نشود، احتمال ادامه‌ی روند صعودی محدود خواهد بود.

افزایش واریز USDT: نشانه‌ای از آماده‌سازی معامله‌گران برای نوسان شدید؟

در هفته گذشته، بایننس ۹۴۶,۰۰۰ تراکنش واریز USDT را ثبت کرده؛ رقمی بسیار بالاتر از OKX با ۸۴۱,۰۰۰ تراکنش و Bybit با ۲۲۵,۰۰۰ تراکنش. افزایش ورودی استیبل‌کوین‌ها معمولاً به این معناست که معامله‌گران در حال آماده‌سازی برای واکنش سریع به تغییرات بازار هستند. چه برای خرید در کف قیمت، چه برای جا‌به‌جایی سریع موقعیت‌ها در زمان نوسان بالا.

جریان USDT از صرافی‌های مختلف در شبکه ترون. منبع: CryptoQuant

با توجه به فضای کنونی بازار (شامل فروش نهنگ‌ها و افزایش شدید ورود بیت‌کوین به صرافی‌ها) این افزایش استیبل‌کوین‌ها بیشتر نشانه‌ی آمادگی برای معاملات واکنشی است تا تجمیع آرام سرمایه. در دوره‌های عدم قطعیت، ورود حجم بالای استیبل‌کوین‌ها معمولاً به نوسانات شدید و بازتنظیم محدوده‌های قیمتی در کوتاه‌مدت منجر می‌شود.

نتیجه‌گیری: سناریوهای محتمل در کوتاه‌مدت

اگر قیمت بیت‌کوین سطح ۹۰,۰۰۰ دلار را از دست بدهد، این حجم نقدینگی موجود می‌تواند افت قیمتی را تسریع کند. با این حال، در صورتی که حمایت حفظ شود، احتمال یک جهش قیمتی سریع در خلاف جهت روند فعلی وجود دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو