علاقه به صندوق های قابل معامله در بورس بیت کوین BTC و طلا در بازارهای مالی در حال افزایش است. با توجه به محبوبیت ارزهای دیجیتال، سرمایه گذاران به سمت ETF های بیت کوین جذب می شوند تا نوسانات و بازده قابل توجه دارایی های دیجیتال را تجربه کنند.

صندوق های ETF طلا نیز همچنان در بین سرمایه گذارانی که به ارزش ذاتی و ثبات تاریخی طلا به عنوان یک دارایی امن باور دارند، محبوب هستند. در ادامه به تفاوت های اصلی بین ETFهای بیت کوین و طلا می پردازیم.

صندوق ETF بیت کوین چیست؟

صندوق های ETF بیت کوین ابزارهای سرمایه گذاری منعکس کننده قیمت بیت کوین هستند و به جای پلتفرم های خاص ارزهای دیجیتال در بورس های معمولی معامله می شوند.

در این رابطه بخوانید‌ : رله (Relay) چیست؟ انواع رله و کاربرد آنها

این ETF ها سرمایه گذاران را قادر می سازند تا در بیت کوین سرمایه گذاری کنند بدون اینکه زحمتی برای نگهداری آن بکشند یا نگران خطرات کلاهبرداری، و نیاز به راه اندازی کیف پول و امنیت باشند. اساساً، ETFها راه ساده‌تر و مطمئن‌تری را برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین ارائه می‌کنند که با روش‌های سرمایه‌گذاری سنتی همسو می‌شود.

ویژگی های ETF بیت کوین

در زیر ویژگی های کلیدی ETF بیت کوین را مشاهده می کنید:

دسترسی به بازار: ETF های بیت کوین نقطه ورود آسانی را برای افراد و موسساتی که مایل به ورود به بازار کریپتو هستند فراهم می کنند، که احتمالاً موجب جذب مخاطبان بیشتری برای سرمایه گذاری در دارایی می شود.

سرمایه گذاری ساده و افزایش امنیت: با سرمایه گذاری در ETF های بیت کوین، افراد از پیچیدگی ها و نگرانی های امنیتی مرتبط با مدیریت مستقیم ارزهای دیجیتال، مانند راه اندازی و نگهداری کیف پول ها رها می شوند.

انطباق با مقررات و حمایت از سرمایه گذار: تحت نظارت قانونگذاران مالی، ETF های بیت کوین سرمایه گذاری ایمن و قانونگذاری شده را ارائه می کنند که خطر تقلب و کلاهبرداری را کاهش می دهد.

نقدینگی و ردیابی قیمت: ETF های بیت کوین نقدینگی بالایی ارائه می دهند و خرید و فروش سهام را برای سرمایه گذاران آسان می کنند.

صندوق های ETF اسپات در مقابل فیوچرز

دو نوع اصلی ETF بیت کوین وجود دارد که عبارتند از ETF اسپات بیت کوین و ETF فیوچرز. هر کدام رویکرد متفاوتی برای تعامل با پویایی بازار بیت‌کوین ارائه می‌دهند: ETF‌های اسپات بیت‌کوین مستقیماً به قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین در بازار مرتبط هستند و سرمایه‌گذاران را در معرض تغییرات بی‌درنگ قیمت ارز دیجیتال قرار می‌دهند.

ارزش این ETF ها در هماهنگی با قیمت بازار بیت کوین در نوسان است و یک گزینه سرمایه گذاری پویا ارائه می دهد که منعکس کننده وضعیت فعلی بازار بیت کوین است.

برعکس، ETFهای فیوچرز بیت کوین قیمت قراردادهای آتی را ردیابی می کنند، قراردادهایی که شرایط خرید یا فروش بیت کوین را با قیمت از پیش تعیین شده در آینده تعیین می کنند. ETFهای آتی بینشی از انتظارات بازار در مورد قیمت آتی بیت کوین ارائه می دهند.

صندوق ETF طلا چیست؟

از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا یا ETF‌های طلا، فرد در طلا سرمایه‌گذاری میکند، بدون اینکه مجبور باشد با مشکل خرید و نگهداری فیزیکی آن روبرو شود. این صندوق ها را به عنوان سبدهای طلا در نظر بگیرید و هر سهمی که در اختیار دارید بخش کوچکی نسبت به طلایی است که صندوق در اختیار دارد.

خود را با یک شمش طلا در کف دستتان تصور کنید. مالکیت بخشی از آن شمش که به طور ایمن در خزانه نگهداری می شود و به راحتی در بورس معامله می شود، به معنای خرید یک سهم ETF طلا است. این پروسه، سرمایه گذاری در رشد بالقوه قیمت طلا، بدون دردسر حمل دارایی به صورت فیزیکی یا نگرانی در مورد امنیت آن است.

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال پولکادات (Polkadot) چیست؟

ویژگی های ETF طلا

نقدینگی: این صندوق ها در طول روز در بورس ها معامله می شوند، درست مانند سهام، نقدینگی بالا و سهولت خرید و فروش را ارائه می دهند.

شفافیت: دارایی ها و پشتوانه طلای آنها به صورت عمومی افشا می شود و موجب اطمینان سرمایه گذاران می شود.

مقرون به صرفه بودن: در مقایسه با طلای فیزیکی، هزینه تراکنش کمتری دارند و هزینه های ذخیره سازی و بیمه را حذف می کنند.

تنوع: تنوع را به سبد شما اضافه می کنند و ریسک کلی را کاهش می دهند.

راحتی: بدون نیاز به ذخیره سازی یا بیمه، بدون دردسر در طلا سرمایه گذاری میکنید.

صندوق های ETF مصنوعی در مقابل فیزیکی

دو نوع اصلی ETF طلا وجود دارد: ETFهای طلای فیزیکی، قابل معامله در بورس هستند که پشتوانه آنها شمش طلای واقعی است که در خزانه نگهداری می شود. این صندوق ها دقیق ترین ردیابی قیمت طلا را ارائه می دهند. صندوق های ETF که قیمت طلا را از طریق مشتقات، مانند قراردادهای آتی طلا نظارت می کنند، تحت عنوان صندوق های سرمایه گذاری طلای مصنوعی شناخته می شوند. ممکن است هزینه کمتری داشته باشند، اما احتمال ریسک و عدم دقت در ردیابی وجود دارد.

بزرگترین ETF طلا در جهان، سهام طلای SPDR (GLD)، بیش از 877 تن شمش طلا در اختیار دارد. این گزینه برای سرمایه گذاران محتاط که به دنبال سرمایه گذاری مستقیم در طلا هستند، به دلیل نقدینگی بالا و ردیابی دقیق بازار طلا، گزینه مناسبی است.

تفاوت های کلیدی بین ETFهای بیت کوین و ETF های طلا

صندوق های ETF بیت کوین و ETF های طلا به طور قابل توجهی در ویژگی های اساسی متفاوت هستند. ETF های بیت کوین بر اساس این تصور راه اندازی شده اند که بیت کوین یک ارز دیجیتال یا طلای دیجیتال است.

یک طبقه دارایی نسبتاً جدید که سرمایه گذاران و سفته بازان اساساً آن را درک می کنند. در مقابل، ETF های طلا توسط طلای فیزیکی یا مشتقات طلا پشتیبانی می شوند که ریشه در بازاری چند هزار ساله دارد که به خوبی تثبیت و شناخته شده است.

عملکرد و بازده ETFهای بیت کوین و طلا

عملکرد تاریخی طلا

از زمان عرضه ETF اسپات طلا در بورس نیویورک در نوامبر 2004، با شروع از 444.30 دلار در هر اونس، ارزش طلا به طور پیوسته افزایش یافته و در حال حاضر به 2100 دلار در هر اونس رسیده است.

قیمت طلا: 1974 تا 2023

افزایش قیمت از زمان راه اندازی ETF ها، کاربرد طلا را به عنوان یک سرمایه گذاری و پوششی در برابر نوسانات بازار و تورم نشان می دهد و موقعیت آن را به عنوان یک دارایی قابل اعتماد تأیید می کند.

عملکرد تاریخی بیت کوین

از زمان پیدایش بلاک جنسیس بیت کوین در سال 2009، بیت کوین از حدود صفر به اوج قیمت 69000 دلار رسیده است، علیرغم اینکه سه بازار نزولی بزرگ با افت 86 درصدی داشته است.

قیمت بیت کوین: 2009 تا 2023

صندوق ETF اسپات بیت‌کوین که در 11 ژانویه 2024 راه‌اندازی شد، نقطه عطف مهمی در پذیرش عمومی بیت‌کوین است و یک گزینه سرمایه‌گذاری ایمن و قانونگذاری شده برای سرمایه‌گذاران در سطح جهان ارائه می‌کند.

تأثیر نسبی آن در برابر دارایی‌های سنتی مانند طلا هنوز مشخص نیست اما اولین ETF نشان‌دهنده تغییر قابل توجهی در شناخت از دارایی‌های دیجیتال در بازار مالی است.

نسبت ریسک-ریوارد یا تخصیص پورتفولیو

هنگام ساخت یک سبد ریسک-ریوارد که شامل ETFهای طلا و بیت کوین است، همسو کردن استراتژی سرمایه گذاری با تحمل ریسک فردی و اهداف مالی بلندمدت ضروری است.

سرمایه‌گذاران محافظه‌کار: نسل قدیمی‌تر ممکن است به دلیل ثبات طلا در طول سال‌ها با سرمایه گذاری متوسط در ETF بیت‌کوین، پرتفویی را اتخاذ کند که بیشتر به ETF‌های طلا اختصاص داده می شود.

سرمایه گذاران معمولی: سرمایه گذاران میانسال ممکن است توزیع متعادل تری را انتخاب کنند، و اندکی از ETF های طلا برای ثبات استفاده کنند و همچنان حضور قابل توجهی در بازار پر نوسان بیت کوین داشته باشند.

سرمایه گذاران تهاجمی: از سوی دیگر، سرمایه گذاران جوان ممکن است ترجیح دهند که ETF های بیت کوین را نگه دارند و به دنبال بازدهی بالاتر به قیمت ریسک بیشتر هستند، در حالی که همچنان از ETF های طلا به عنوان پوششی در برابر نوسانات بازار استفاده می کنند.

دسترسی و نقدینگی ETFهای بیت کوین و طلا

سهولت سرمایه گذاری

هر دو ETF بیت کوین و طلا از طریق حساب های کارگزاری سنتی قابل دسترسی هستند و فرآیند سرمایه گذاری را ساده می کنند.

نقدینگی در بازار ثانویه

صندوق های ETF بیت کوین به گونه ای تنظیم شده اند که حجم معاملات بالاتری را فراهم کرده و نقدینگی را تضمین کنند. ETFهای طلا نیز دارای نقدشوندگی بالایی هستند و حضوری تثبیت شده در بازار دارند.

ریسک مرتبط با ETFهای بیت کوین و ETF های طلا

نوسانات بازار

بیت کوین به دلیل نوسانات بالای قیمت خود شناخته شده است، در حالی که طلا اغلب ثبات بیشتری را ارائه می دهد و به عنوان یک دارایی امن عمل می کند.

ریسک های قانونی

صندوق های ETF بیت کوین با روند قانونگذاری در حال تحولی روبرو هستند که ممکن است بر عملکرد بیت کوین تأثیر بگذارد، در حالی که ETF های طلا چارچوب های نظارتی تثبیت شده تری دارند که ثبات ذاتی را حفظ می کند.

عوامل اقتصادی موثر بر قیمت طلا و بیت کوین

قیمت طلا و بیت کوین تحت تأثیر عواملی مانند تورم، ارزش ارز خارجی و ثبات اقتصاد جهانی قرار دارد.

طلا در حالی که کمیاب است از نظر فنی به کمیابی بیت کوین نیست. زمانی که قیمت طلا افزایش می‌یابد، شرکت‌های ماینینگ تشویق می‌شوند تا تولید خود را افزایش دهند و طلای بیشتری استخراج کنند.

علاوه بر این، پیشرفت های فناوری در آینده حتی ممکن است استخراج طلا از منابع فرازمینی را امکان پذیر کند. برخلاف طلا، عرضه بیت کوین به 21 میلیون کوین محدود شده است، که آن را به یک دارایی دیجیتال واقعا کمیاب تبدیل می کند که امکان افزایش کل عرضه آن وجود ندارد.

شرایط بازار و چشم انداز اقتصادی ETFهای بیت کوین و ETF های طلا

شرایط بازار و چشم انداز اقتصادی ETF های بیت کوین و طلا در سال 2024 یک چشم انداز پویا و در حال تحول را نشان می دهد. تایید اخیر ETFهای اسپات بیت کوین توسط SEC یک پیشرفت قابل توجه برای بازار ارزهای دیجیتال است. این اقدام ممکن است بازار ارزهای دیجیتال را متحول کند، درست مانند ETFهای طلا که بیست سال پیش راه اندازی شده و منجر به افزایش قابل توجه قیمت طلا شدند. به گفته کارشناسانی مانند Standard Chartered، حتی ممکن است قیمت بیت کوین در سال جاری به 200000 دلار برسد.

سرمایه‌گذاران کریپتو نوسان قابل توجه بیت‌کوین را در روزهای ابتدایی سال 2024 تجربه کرده اند.

بیت کوین در سال 2023 عملکرد خوبی داشت و به دلیل پیش بینی تایید ETFهای اسپات بیت کوین توسط SEC، قیمت در چهار ماه پایانی سال افزایش یافت. بازار همچنین در انتظار رویداد هاوینگ بیت کوین در ماه آوریل است که از لحاظ تاریخی منجر به افزایش قیمت‌ها شده است.

صندوق های ETF طلا، از زمان راه اندازی بازار طلا را متحول کرده اند. پس از عملکرد منفی در سال‌های 2021 و 2022، ارزش GLD ETF، تقریباً 13 درصد در سال 2023 افزایش یافت. این نشان می دهد که ETF های طلا ممکن است شاهد تجدید حیات یا تثبیت باشند. از نظر تاریخی، صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا، بازار طلا را متحول کرده و قیمت طلا را به میزان قابل توجهی افزایش داده اند.

نتیجه گیری

هر دو ETF بیت کوین و طلا در سال 2024 با دوره هیجان انگیزی روبرو هستند، به طوری که ETF های بیت کوین احتمالاً بازار ارزهای دیجیتال را متحول می کنند و ETF های طلا همچنان نقش مهمی در چشم انداز سرمایه گذاری ایفا می کنند.

در نهایت، انتخاب بین ETF بیت‌کوین و ETF طلا به ترجیحات سرمایه‌گذار و تحمل ریسک بستگی دارد. در حالی که ETF های طلا یک گزینه سنتی و پایدار هستند که به کالای فیزیکی مرتبط است، ETF های بیت کوین در یک دارایی دیجیتال پرنوسان اما با بازدهی بالا سرمایه گذاری میکنند که منعکس کننده چشم انداز در حال تحول انتخاب های سرمایه گذاری در بازار مالی مدرن است.

با این حال، سرمایه گذاران باید قبل از انجام هر گونه اقدام اساسی، نوسانات و عدم اطمینان ذاتی این بازارها را درک کنند.

سوالات متداول

چه چیزی ETF های بیت کوین را از ETF های طلا از نظر سرمایه گذاری متمایز می کند؟

صندوق های ETF بیت کوین در یک دارایی دیجیتال با بازده بالاتر سرمایه گذاری میکنند در حالی که ETF های طلا با پشتوانه کالاهای فیزیکی ثبات را فراهم می کنند.

تفاوت ETF های بیت کوین و طلا در نوسانات بازار چیست؟

صندوق های ETF بیت کوین به دلیل نوسانات بالا و بازده بالا شناخته شده اند در حالی که ETF های طلا معمولاً ثبات بیشتری را فراهم کرده و به عنوان یک دارایی امن عمل می کنند.

آیا ETF های بیت کوین می توانند مانند ETF های طلا، بازار ارزهای دیجیتال را متحول کنند؟

بله، ETF های بیت کوین این پتانسیل را دارند که بازار ارزهای دیجیتال را برای مخاطبان گسترده تری از سرمایه گذاران و سفته بازان تغییر دهند، مشابه ETF های طلا که به طور قابل توجهی بر قیمت و دسترسی طلا تأثیر گذاشتند.

سرمایه گذاران هنگام انتخاب بین ETF بیت کوین و طلا باید به چه نکاتی توجه کنند؟

سرمایه گذاران باید تحمل ریسک و اولویت ها را بسنجند. ETF های بیت کوین مناسب کسانی هستند که به دنبال فرصت های پرریسک و با بازده بالا هستند، در حالی که ETF های طلا برای کسانی مناسب است که ثبات را ترجیح می دهند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو