احساسات بازار تاثیر زیادی بر فضای کریپتو دارد. روانشناسی انسان نشان میدهد که که افراد در شرایط خاص واکنش های مشابه ای دارند. به طور معمول، طمع نشان دهنده روندهای صعودی و ترس نشان دهنده روندهای نزولی است. مطالعات نشان میدهد که ترس و طمع بر مغز انسان و تصمیمات آنها تاثیر میگذارند . از این رو، تحلیل احساسات سرمایه گذاران در بازارهای مالی اهمیت زیادی پیدا کرده است زیرا واکنش سرمایه گذاران نسبت به یک دارایی، زمان مناسب خرید و فروش آن را مشخص میکند.

برای مثال الگوی رفتاری FOMO (ترس از دست دادن) زمانی رخ میدهد که قیمت یک دارایی به شدت تغییر کند. سرمایه گذارانی که تحت تاثیر آن قرار میگیرند تصمیمات عجولانه ای درباره آن دارایی میگیرند.

به همین ترتیب، ابزارهای تحلیل تکنیکالی مانند حجم معاملات و داده های تاریخی، می توانند در پیش بینی روند آتی قیمت کمک کننده باشند.

در این رابطه بخوانید‌ : ارز دیجیتال مانا (MANA) چیست؟

اگر افراد در شرایط خاصی رفتار یکسانی داشته باشند، آیا می‌توان صرفاً با مخالفت و رفتار متفاوت از دیگران سود برد؟ در چنین شرایطی، شاخص ترس و طمع کریپتو کاربرد دارد.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع توسط CNN Business برای بازار سهام معرفی شده است. این یک شاخص تحلیلی است که احساسات بازار را ارزیابی می کند. عوامل مختلفی در این تحلیل نقش دارندکه هرکدام که درصد اهمیت متفاوتی دارد. در مجموع، عددی بین 0 (ترس) و 100 (طمع) وجود دارد که عدد 50 خنثی در نظر گرفته می شود.

همانطور که گفتیم احساسات عمومی تاثیر زیادی در بازار دارد و ترس و طمع سرمایه گذاران احساسات آنها نسبت به بازار را نشان میدهد. از این رو، Alternative.me با الهام از شاخص ترس و طمع بازار سهام، شاخص ترس و طمع کریپتو را ایجاد کرده است. هدف، کمک به معامله گران در تحلیل بازار و تصمیم گیری آگاهانه آنها است.

برای به دست آوردن یک نتیجه مناسب، کیفیت داده ها بسیار مهم است. بنابراین، حتی اشتباهات کوچک نیز می توانند تحلیل احساسات را منحرف یا حتی بی اعتبار کنند. در نتیجه، تصمیمات اشتباه در بازار می تواند هزینه زیادی به دنبال داشته باشد.

تردید در کل بازار کریپتو، فرصت مناسبی را برای برخی از سرمایه گذارا مهیا میکند. اغلب، ترس شدید در بازار به معنای شروع یک روند نزولی و کاهش قیمت ها است. این کاهش قیمت میتواند زمان ایده‌آلی برای خرید دارایی در کف قیمتی باشد. طمع شدید نیز می‌تواند قیمت دارایی ها را به شدت افزایش میدهد. به طور معمول، این شرایط به عنوان پایان روند صعودی فعلی و نشانه‌ای از یک اصلاح پیش رو است. بنابراین، بهتر است قبل از خراب شدن شرایط بازار دارایی ها را فروخت.

تحلیل احساسات، بر اساس رفتار بزرگترین صرافی های ارز دیجیتال در بازار انجام میشود. اغلب، تغییرات بزرگ قیمت ابتدا در آنجا اتفاق می‌افتد و سپس تاثیر آن در کل بازار پدیدار میشود.

شاخص ترس و طمع در کریپتو چگونه عمل میکند؟

از نظر تئوری، شما می توانید شاخص ترس و طمع خود را طراحی کنید. لازمه آن این است که داده های شما هم درست باشد و هم به درستی استفاده شود. به عنوان مثال، باید دانش اولیه معینی از رویدادها و واکنش های بازار داشته باشید تا بتوانید ارزیابی صحیحی از شرایط بازار بدست آورید. اهمیت معیارهای شخصی نیز نقش مهمی در تحلیل شما دارد.

مناطق مختلف در نمودار شاخص و نوار لغزنده معانی مختلفی دارند.

همچنین بخوانید : بناناگان (Banana Gun) چیست؟ و چگونه عمل میکند؟

 فرمول محاسبه شاخص ترس و طمع در کریپتو

• 24-0= ترس شدید
• 25-49= ترس
• 50-74= طمع
• 75-100= طمع شدید

در نمودار شاخص، ترس (نمره بین 0 تا 49) نشان دهنده کم ارزش گذاری یک دارایی کریپتو است. طمع (50 تا 100) نشان دهنده ارزش گذاری بیش از حد ارزهای دیجیتال و یک حباب احتمالی در بازار است. هر 24 ساعت، شاخص ترس و طمع کریپتو آپدیت می شود. برای تعیین مقدار آن، داده ها را از شش مرجع مجزا جمع آوری می کنیم.

 شاخص ترس و طمع بر چه اساسی محاسبه میشود؟

شاخص ترس و طمع بیت کوین BTC بر اساس فاکتورهای زیر است.

نوسان (25%)

نوسانات شدید قیمت کریپتو (نوسانات بالا) نشان دهنده یک بازار مضطرب و کاهش ریسک پذیری سرمایه گذاران است، در حالی که ثبات قیمت نشان دهنده امنیت بیشتر است. شاخص ترس و طمع نوسانات فعلی بازار را اندازه گیری می کند و آن را با میانگین های 30 و 90 روز گذشته مقایسه می کند. نوسانات غیرمعمول و قوی مستقیماً بر قیمت ها تأثیر می گذارد و به احتمال قوی منجر به واکنش های زنجیره ای می شود.

حجم و مومنتوم بازار (25%)

حرکت بازار به نرخ کل شتاب بازار اشاره دارد و برای اندازه گیری احساسات بازار استفاده می شود. حرکت بازار می تواند روند صعودی یا نزولی داشته باشد و می تواند با تغییرات در حجم معاملات تثبیت شود: هر چه حجم بازار بیشتر باشد، معامله گران بیشتری شرکت می کنند. این را می توان از حجم فعلی بازار با استفاده از میانگین های 30 یا 90 روز گذشته محاسبه کرد. هر چه حجم خرید در بازار مثبت بیشتر باشد، حرص و طمع بیشتر می شود.

شبکه های اجتماعی (15%)

شبکه‌های اجتماعی محل خوبی برای گفتگو در مورد بیت کوین و ارزهای دیجیتال هستند. در توییتر، یک جامعه قوی به طور مداوم بازار را رصد می کند و نسبت به آن واکنش نشان می دهد. حال و هوای فعلی بازار را می توان با ارزیابی تعداد توییت هایی که حاوی هشتگ های خاص مربوط به بیت کوین هستند، همراه با تحلیل سرعت و فرکانس تعامل با چنین پست هایی در یک بازه زمانی خاص تعیین کرد. علاقه بیشتر و افزایش تعاملات معمولاً نشانه‌های افزایش طمع هستند.

شبکه های اجتماعی همچنین افراد را به انجام انواع مختلفی از پمپ و دامپ ترغیب می کنند. برای مثال، گفتگوها رد شبکه های اجتماعی میتوانند اطلاعات با ارزشی ارائه دهند، مردم را به خرید یک دارایی کریپتو تحریک کنند و باعث ایجاد فومو (FOMO) شوند. زمانی که فومو گسترش پیدا میکند، خریداران عجول بدون انجام تحقیقات کافی، ارزش دارایی را بالا می برند و بازار را بیش از انداره دامپ می کنند. افرادی که با فریبکاری قیمت ها را دستکاری میکنند، پس از افزایش قیمت دارایی‌های خود را میفروشند و سپس قیمت آن دارایی را به میزان قابل توجهی کاهش میدهند و دوباره آن را خریداری میکنند و مجدد چرخه پامپ و دامپ را دوباره شروع میکنند.

آمار (15%)

نظرسنجی ها 15 درصد از شاخص ترس و طمع کریپتو را تشکیل می دهند، اما در حال حاضر دیگر در محاسبات شاخص استفاده نمی‌شوند.

نظرسنجی‌ها مستقیماً حال و هوای سرمایه گذاران بازار کریپتو و سایر طرف‌های علاقه‌مند را نشان میدهند. این نظر سنجی ها توسط وب سایت های معتبری به صورت هفتگی انجام می شود. این نظرسنجی‌ها روی گروهی از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال انجام میشود و به تخمین احساسات کلی بازار کمک می‌کنند.

کمپین های تبلیغاتی اغلب از این روش برای معرفی و فروش محصول خود استفاده می کنند. برای نمونه، جاستین سان، بنیانگذار پلتفرم ارز دیجیتال TRON، برای تبلیغ پلتفرم خود از این روش استفاده کرد و مورد انتقاد قرار گرفت.

تسلط بیت کوین (10%)

در بازار کریپتو، بیت کوین به عنوان پادشاه تمام رمزارزها شناخته میشود. تسلط بر کل سرمایه بازار کریپتو تاثیر گذار است. بخاطر تسلط بالای بیت کوین، بسیاری از سرمایه گذاران در شرایط حساس سرمایه های خود را از آلت کوین ها به بیت کوین تغییر می دهند. در چنین شرایطی سرمایه گذاران از بیت کوین به عنوان یک پناهگاه استفاده میکنند، زیرا این دارایی ریسک کمتری دارد و از سرمایه گذاران در برابر سقوط شدید قیمت ها محافظت می کند. از طرف دیگر، زمانی که بازار حریص‌تر است، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های ریسک‌پذیر مانند آلت‌کوین‌ها روی می‌آورند تا بتوانند سود بزرگی به دست آورند. این تغییر در سرمایه منجر به کاهش تسلط بیت کوین می شود.

با این حال، این عامل را می توان بسیار متفاوت تفسیر کرد، زیرا حجم زیاد سرمایه گذاری در بیت کوین نیز می تواند نشان دهنده یک بازار امن باشد.

لازم به ذکر است که شاخص ترس و طمع کریپتو سایر دارایی های کریپتو را در نظر نمی گیرد. با توجه به ظهور استیبل کوین ها، ممکن است سرمایه گذاران برای پناه گرفتن به جای بیت کوین به استیبیل کوین ها روی آورند.

دادهای گوگل ترند (10%)

Google Trends یک ابزار قدرتمند برای تحلیل علایق کاربران است که در رابطه با عبارات خاص ورودی های Google ارزیابی میشود. به عنوان مثال، به محض افزایش علاقه به بیت کوین، جستجوها و قیمت ها افزایش می یابد. گذشته نشان داده است که افزایش جستجوهای بیت کوین در گوگل با نوسانات چشمگیر قیمت کریپتو همزمان شده است.

عبارات جستجو بر اساس اهمیت درک شده و حجم جستجو دارای اهمیت هستند. به این ترتیب، وزن همه جستجوها به یک اندازه نیست؛ جستجوی عبارت “دستکاری بیت کوین” نشان دهنده ترس است و در بازار نزولی اهمیت بیشتری خواهد داشت. از سوی دیگر، جستجوهایی مانند «چگونه بیت کوین بخریم» نشان دهنده تقاضا و علاقه بازار است و به احساسات صعودی کمک می کند.

ترس و طمع شدید نشان دهنده چیست؟

سطوح ترس شدید همیشه قبل از تغییر روند صعودی قیمت کریپتو رخ میدهد. در این سطح، این شاخص نشان می‌دهد که قیمت‌ها پایین است و ترس از دست دادن سرمایه منجر به وحشت برخی سرمایه‌گذاران و فروش دارایی‌هایشان می‌شود. در نتیجه این اتفاق، قیمت ها کاهش زیادی پیدا میکنند. معامله‌گران باهوش و با تجربه اغلب از این فرصت استفاده میکنند و دارایی ها را در کف قیمت خریداری میکنند. این شاخص به طور دقیق روند معکوس عملکرد قیمت کریپتو را پیش بینی می کند. معیار اضطراب آشکار آن اغلب معکوس شدن قیمت ارزهای دیجیتال را پیش‌بینی کرده است.

به همین ترتیب، طمع شدید، که معمولاً بر اثر FOMO پدید می‌آید، اغلب به این معنی است که قیمت‌های بازار در منطقه بیش از حد خرید قرار دارند و دارایی‌های کریپتو بیش از حد قیمت گذاری شده‌اند. این موضوع نشان میدهد که روزبه روز خطر ترکیدن حباب افزایش می یابد. این شرایط معمولا سیگنالی برای فروش استقراضی یا فروش دارایی‌های ارز دیجیتال است. به طور معمول، طمع شدید قبل از یک روند نزولی رخ میدهد.

به نظر می‌رسد این یافته‌ها تأیید می‌کند که احساسات بازار پیش‌بینی‌کننده دقیقی از چرخش قیمت‌های کریپتو است. گذشته نشان داده است که ترس شدید در بازارهای کریپتو به روندهای صعودی منجر شده است، در حالی که حرص و طمع شدید نزولی در پی داشته است.

میتوان از شاخص ترس و طمع برای پیشبینی بازار استفاده کرد؟

شاخص ترس و طمع کریپتو یک شاخص عالی برای پیش‌بینی کاهش و افزایش قیمت‌ ارزهای دیجیتال در بازار است. بخصوص زمانی که تغییرات جدید و کوتاه مدتی در بازار رخ دهد. اگر سرمایه، این شاخص ابزار ارزشمندی برای تعیین زمان تغییر در احساسات بازار و معکوس شدن قیمت ارزهای دیجیتال است.

شاخص ترس و طمع ارزدیجیتال هنگامی که به قلمرو ترس شدید نزدیک می شود، معکوس می شود و به سمت طمع پیش میرود. شاخص ترس و طمع کریپتو می تواند ابزار مفیدی برای بررسی تغییر احساسات بازار باشد. نوسانات بزرگ ممکن است فرصتی مناسبی برای ورود یا خروج ایجاد کند.

سخن آخر

اگرچه شاخص ترس و طمع کریپتو می‌تواند ابزار بسیار مهم و مفیدی در ارزیابی احساسات بازار حول یک دارایی ارزدیجیتال باشد، اما هرگز نباید به تنهایی به کار رود. استفاده از یک شاخص واحد برای تصمیم گیری آگاهانه کافی نیست. عوامل مختلفی در قیمت گذاری نقش دارند و همیشه باید در نظر گرفته شوند.

برای مثال، شاخص ترس و طمع تنها به تحلیل احساسات اشاره دارد، در حالی که تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی مستقل از احساسات شرکت‌کنندگان در بازار کار می‌کنند. با این حال، به خاطر داشته باشید که برخی رویدادهای مالی یا ژئوپلیتیکی جدید ممکن است هر گونه تحلیلی را باطل کند.

ترجمه شده توسط نیپوتو

برای خرید و فروش دوج کوین به مارکت نیپوتو مراجعه کنید