بیت ‌کوین با فشار نزولی روبه‌رو شد، زیرا دلار آمریکا به بالاترین سطوح خود در برابر ین ژاپن از سال ۱۹۸۶ تاکنون رسید: همزمان، تحلیل قیمت بیت کوین نشان داد تسلیم توسط خریداران برتر تا سال ۲۰۲۵ رخ می‌دهد.

بیت ‌کوین (BTC) حوالی باز شدن بازار وال‌استریت در روز سه‌شنبه، به سمت ۵۸ هزار دلار حرکت کرد، در حالی که زمان به سمت یک پایان‌سه‌ماهه بی‌رحمانه پیش می‌رفت.

نکات کلیدی:

• رشد سهام ایالات متحده در سه‌ماهه دوم باعث شده بیت‌ کوین بسیار عقب بماند: خریداران (bulls) با زیان‌هایی نزدیک به ۲۰٪ دست‌وپنجه نرم می‌کنند.
• بیت ‌کوین بار دیگر تحت فشار ریسک تصمیم‌های احتمالی دولت ژاپن برای حمایت از ین قرار گرفته است.
• طبق تحلیل‌ها، ضعف قیمت بیت کوین باعث می‌شود تسلیم توسط خریداران برتر اجباری شود.

بیت ‌کوین در حال حرکت در میان اوج ۴۰ ساله دلار در برابر ین

داده‌های TradingView نشان دادند که در حالی که نوسانات افزایش یافته، روند نزولی دست بالا را پیدا کرده است.

در این رابطه بخوانید‌ : استاندارد ERC-1155 چیست؟ و چگونه کار میکند؟

نمودار یک‌ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView

با اینکه ۶۰ هزار دلار به شکل فزاینده‌ای از دست‌رفته به نظر می‌رسد چون حمایت در حال از بین رفتن است، مفسران می‌دیدند نبرد بین خریداران و فروشندگان همچنان در بازه‌های زمانی کوتاه ادامه دارد.

Exitpump، مفسر، در تحلیل تازه‌ای در X نوشت، افزایش اوپن اینترست را دیدم: متوجه شدیم بعضی موقعیت‌های لانگ‌ بزرگ روی این ریزش وارد شده‌اند.

داده‌های دفتر سفارش BTC/USD. منبع: Exitpump/X

تریدر Killa به تکرار الگوهای هفتگی قیمت چشم دوخته بود: الگوهایی که در آن، دوشنبه‌ها کف یا سقف نوسانی هفته بعد را شکل می‌دهند.

Daan Crypto Trades، تریدر، ادامه داد، بیت کوین همچنان در این محدوده قیمت در حال تثبیت است. کف‌های کمی بالاتر و سقف‌های برابر. برای هر جهتی که اول بشکند آماده باشید: فکر می‌کنم بعد از آن یک حرکت سریع هم باید بیاید، با توجه به اینکه این فشردگی دارد بیشتر می‌شود.

نمودار یک‌ساعته قرارداد دائمی BTC/USDT. منبع: Daan Crypto Trades/X

بنابراین بیت ‌کوین با نزدیک شدن زیان‌های کل سه‌ماهه دوم به حدود ۲۰٪، واگرایی خود از سهام ایالات متحده را تقویت کرد. در مقابل، منبع معاملاتی The Kobeissi Letter اشاره کرد که S&P 500 در طول فصل ۱۴٪ رشد کرده و بهترین عملکرد خود از سال ۲۰۲۰ را ثبت کرده است. این می‌تواند دومین بزرگ‌ترین رشد سه‌ماهه‌ای از زمان ریکاوری بعد از بحران مالی ۲۰۰۸ باشد.

همچنین بخوانید : متادیتا (metadata) در تراکنش های بلاک چین چیست؟

همزمان، Nasdaq 100 با +۲۵٪ بالاتر است و در مسیر بهترین سه‌ماهه خود در ۵ سال قرار دارد. این همچنین دومین بهترین عملکرد سه‌ماهه Nasdaq 100 در ۲۵ سال خواهد بود.

Kobeissi از یک رالی صعودی در حال شتاب گرفتن در سهام جهانی صحبت کرد، با این توضیح که ایالات متحده نیرو محرکه آن بوده است. از طرف دیگر دلار آمریکا علیه ین ژاپن به اوج‌های جدید چنددهه‌ای رسید. USD/JPY در روز به ۱۶۲.۵۰ رسید که بالاترین سطح از اواسط دهه ۱۹۸۰ بود.

George Gammon، تحلیلگر و شخصیت یوتیوب، همان روز برای دنبال‌کنندگانش در X توضیح داد، چه ژاپن باشد، چه هند، کره جنوبی یا MSTR، مشکل یکی است. شما بدهی‌های دلاری دارید و به اندازه کافی دلار ندارید. پس دارایی‌ها را می‌فروشید تا دلار به دست بیاورید و این باعث وارد شدن فشار نزولی به خودِ دارایی می‌شود. ین، روپیه، وون، یا بیت‌کوین.

به نظر می‌رسد هولدرهای بیت ‌کوین دارند ضرر می‌کنند

پلتفرم آنچین‌الیتیکس (تحلیل‌های درون‌زنجیره‌ای) کریپتوکوآنت (CryptoQuant) در یک پژوهش جدید، درباره یک دور تازه از تسلیم سرمایه‌گذاران بیت ‌کوین هشدار داد.

در سطوح زیر ۷۰ هزار دلار، کانتریبـیوتر کریپتو سان‌مون (Crypto Sunmoon) هشدار داد کسانی که BTC را حوالی اوج‌های تاریخی خریده بودند، حالا دارند آن را با ضرر می‌فروشند.

از زمانی که قیمت زیر ۷۰ هزار دلار شکسته است، ورودیِ صرافی‌ها (exchange inflows) به‌شدت افزایش یافته؛ بخش عمده‌ی این حجم شامل کوین‌هایی است که حدوداً شش تا دوازده ماه نگهداری شده‌اند کوین‌هایی که احتمالاً نزدیک به اوج‌های چرخه انباشته شده‌اند، آن‌ها در یک پست وبلاگی Quicktake نوشتند.

این الگو با تسلیم میان خریدارانِ سقفِ چرخه (cycle-top buyers) سازگار است: چون به نظر می‌رسد هولدرها به جای اینکه در زمان افت ادامه بدهند و خری کنند، دارند ضرر را کم می‌کنند.

داده‌های CryptoQuant نشان داد همراه با افزایش ورودی‌ها به صرافی‌ها، حرکت‌های آنچین روزبه‌روز بیشتر شامل کوین‌هایی می‌شود که آخرین بار نزدیک اوج‌های تاریخی جابه‌جا شده بودند.

Crypto Sunmoon اضافه کرد، برای بعضی‌ها این می‌تواند یک دوره‌ی دردناک باشد. با این حال، رخدادهای تسلیم از این نوع میان سرمایه‌گذارانِ سقفِ چرخه در گذشته به طور تاریخی همزمان با شکل‌گیری کفِ بلندمدت بوده است: الگویی که در هر دو چرخه ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ هم دیده شده.

نتیجه‌گیری

قیمت بیت ‌کوین در شرایطی قرار گرفته که از یک طرف تحت فشار نزولی است: چون دلار آمریکا در برابر ین ژاپن به بالاترین سطح چنددهه اخیر رسیده و این می‌تواند ریسک‌های کلان را برای بازارهای مختلف، از جمله کریپتو، بیشتر کند. در عین حال، در نمودارهای کوتاه‌مدت نیز بیت ‌کوین بیشتر حالت فشردگی و تثبیت دارد و گفته می‌شود اگر قیمت از محدوده فعلی اول به یک سمت بشکند، احتمال یک حرکت سریع وجود دارد.

از سوی دیگر، تحلیل‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد هولدرهایی که حوالی اوج‌های تاریخی بیت ‌کوین خریده بودند، اکنون در حال فروش با ضرر هستند؛ رفتاری که به تسلیم یا کاهش ضرر (capitulation) تعبیر می‌شود و در گذشته گاهی با شکل‌گیری کف‌های بلندمدت همزمان بوده است. در همین حال، برخلاف بیت‌کوین، سهام آمریکا در فصل دوم عملکرد خوبی داشته و S&P 500 و Nasdaq 100 رشد کرده‌اند: بنابراین ترکیب فشارهای ارزی و کلان، رفتار فروش هولدرها در بازار بیت ‌کوین و همچنین فشردگی کوتاه‌مدت قیمت، می‌تواند مسیر آینده را بین سناریوی کف‌سازی و نوسانات شدید رقم بزند.