ترید و سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال طی سال‌های اخیر محبوبیت بیشتری پیدا کرده اما در حالی که بیشتر به خرید ارز دیجیتال توجه می شود، دانستن زمان فروش ارز دیجیتال به همان اندازه مهم است.

زمان‌بندی خروج می‌تواند به طور قابل‌توجهی بر بازده، کاهش ضرر و کاهش تصمیم‌گیری احساسی در یک بازار پرنوسان تأثیر بگذارد.

در این مقاله سناریوها و استراتژی‌های مختلفی را بررسی می‌کنیم که بر تصمیمات فروش ارز دیجیتال تاثیر میگذارند و یک مرور کلی از عواملی که باید در نظر گرفته شوند ارائه می‌دهیم.

در این رابطه بخوانید‌ : به روزرسانی بعدی اتریوم: پکترا (Pectra) چیست؟

اهمیت استراتژی خروج

استراتژی خروج یک روش برنامه ریزی شده برای فروش دارایی به منظور کاهش ریسک یا دستیابی به اهداف مالی خاص است. سرمایه گذاران و معامله گرانی که فاقد استراتژی خروج هستند، احتمالاً تصمیمات تکانشی ناشی از احساسات بازار مانند فروش در طول رکود یا ترس از جا ماندن (FOMO) اتخاذ می کنند.

نوع ارز دیجیتال نگهداری شده، شرایط بازار و اهداف شخصی، همگی نقش مهمی در استراتژی‌های خروج بازی می‌کنند که به طور کلی قابل اجرا نیستند. برای مثال، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است تنها پس از رسیدن به یک هدف قیمتی از پیش تعریف‌شده، دارایی خود را بفروشند، معامله‌گران روزانه ممکن است بسته به شاخص‌های تکنیکال از موقعیت خود خارج شوند.

سناریوهای رایجی که ممکن است منجر به فروش شود

فروش ارز دیجیتال می تواند به محرک های خاص یا سناریوهای برنامه ریزی شده مرتبط باشد.  رایج ترین عواملی که بر زمان بندی تأثیر می گذارند:

1. رسیدن به قیمت هدف

بسیاری از معامله گران هنگام خرید ارزهای دیجیتال اهداف قیمتی مشخصی را تعیین می کنند. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار اتر ETH را در 3100 دلار خریداری کند و برنامه ای برای فروش با قیمت 4000 دلار داشته باشد، رسیدن به این قیمت سیگنال خروج است. این رویکرد کسب سود قبل از معکوس شدن روند بازار را تضمین می کند.

اهداف قیمت را می توان بر اساس اهداف مالی شخصی، بالاترین رکوردهای قبلی یا سطوح مقاومت کلیدی که از طریق تحلیل تکنیکال شناسایی شده تعیین کرد.

2. رسیدن به سطح حد ضرر stop-loss

استاپ لاس یک قیمت از پیش تعیین شده است که معامله گر برای محدود کردن ضرر، به فروش می پردازد. به عنوان مثال، اگر بیت کوین BTC با قیمت 92000 دلار خریداری شود و استاپ لاس 87000 دلار تعیین شده باشد، اگر قیمت آن به این سطح کاهش یابد، ارز دیجیتال به طور خودکار فروخته می شود.

این استراتژی از دارایی در برابر ریزش قابل توجه محافظت می کند و حفظ سرمایه را به ویژه در بازارهای بی ثبات تضمین می کند.

3. ارزش گذاری بیش از حد بازار یا حباب

هنگامی که قیمت دارایی ها به دلیل سفته بازی به شدت از ارزش ذاتی خود فراتر می رود، بیش ارزش گذاری overvaluation در بازار رخ می دهد و اغلب منجر به حباب می شود.

فروش می‌تواند توسط عوامل متعددی از جمله شناسایی بیش ارزش‌گذاری، شوک‌های خارجی مانند رکود اقتصادی، تغییر در احساسات بازار از FOMO به ترس، کسب سود سرمایه‌گذاران اولیه، افزایش نرخ‌های بهره و تشدید نظارتی ایجاد شود. این عناصر ممکن است موجی از فروش را به راه بیندازند و به سرعت حباب را از بین ببرند و منجر به زیان قابل توجهی برای سرمایه‌گذارانی شوند که در قیمت‌های بالا خرید کرده‌اند.

همچنین بخوانید : صندوق ETF اسپات اتریوم چیست؟

4. نیازهای مالی

گاهی اوقات، نیازهای مالی شخصی زمان فروش ارز دیجیتال را تعیین می کند. خواه هدف پرداخت بدهی، تامین مالی یک خرید بزرگ یا پوشش هزینه های غیرمنتظره باشد، فروش بیشتر به اهداف شخصی تبدیل می شود تا شرایط بازار.

به عنوان مثال، شخصی که اتر خریداری کرده ممکن است تصمیم بگیرد بخشی از دارایی های خود را برای پیش پرداخت خانه اش هزینه کند.

5. تغییرات فاندامنتال

تغییر در فاندامنتال یک ارز دیجیتال می تواند موجب فروش شود. برای مثال:

• مسائل امنیتی: هک یا آسیب پذیری در یک شبکه.
• سرکوب های نظارتی: ممنوعیت ها یا محدودیت های دولتی.
• از دست دادن مزیت رقابتی: ظهور جایگزین های برتر یا رکود فناوری.

فروش در طول این رویدادها از کاهش بلندمدت ارزش محافظت می کند.

6. تعادل پورتفو

فرض کنید روی بیت کوین سرمایه گذاری کرده اید زیرا می خواستید حدود نیمی (50%) از پرتفوی شما را تشکیل دهد. اگر قیمت بیت کوین به طور ناگهانی افزایش یابد، ممکن است به عنوان مثال، 70٪ از کل سبد شما را تشکیل دهد. این ریسک بزرگتر از آن چیزی است که شما پیش بینی می کردید.

بنابراین، ممکن است مقداری از بیت کوین را بفروشید تا به هدف اولیه خود یعنی 50 درصد بازگردید. همه چیز به حفظ تعادل و اجتناب از سرمایه گذاری بیش از حد در یک دارایی پرریسک برمی گردد.

7. روندهای اصلی بازار یا بازارهای نزولی

در بازارهای نزولی، ارزهای دیجیتال اغلب افت قیمت طولانی مدت را تجربه می کنند. شناسایی شروع چنین روندهایی میتواند سیگنالی برای فروش زودهنگام جهت حفظ ارزش باشد.

به طور مشابه، اگر بازار نشانه‌هایی از ورود به فاز بهبود طولانی‌مدت را نشان می‌دهد، اگر سرمایه‌گذار بلندمدت نیستید، فروش در اوج‌های مناسب در طول رالی‌های کوچک‌تر می‌تواند یک استراتژی مناسب باشد.

3 عاملی که باید هنگام فروش ارز دیجیتال مورد توجه قرار گیرد

هنگامی که منحنی S یا نمودار پیشرفت پروژه بالا می رود: سرمایه گذارانی مانند کتی وود بر شرکت هایی با پتانسیل رشد بالا تمرکز می کنند. بنابراین، وقتی رشد یک ارز دیجیتال از منحنی S پیروی می‌کند، پذیرش آن سریع شروع می‌شود و سپس کند می‌شود. اگر معیارهای کلیدی مانند رشد کاربر یا حجم تراکنش به طور قابل توجهی متوقف شود و نسبتاً ثابت بماند، منحنی S بالا رفته است. این امر نشان می دهد که مرحله رشد سریع کوین به پایان رسیده است، یا با موانع پذیرش قابل توجهی روبرو است. ممکن است زمان خوبی برای در نظر گرفتن فروش باشد زیرا احتمال افزایش بیشتر قیمت ها کمتر می شود.

تخصیص مجدد سرمایه (هزینه فرصت): این اصل با انتقال سرمایه به دارایی هایی با بازده تعدیل شده بر اساس ریسک در فضای کریپتو، مطلوبیت پرتفو را به حداکثر می رساند. به عنوان مثال، فرض کنید یک راه‌حل جدید مقیاس‌پذیری لایه ۲ سرعت تراکنش‌ها و کارمزدهای کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری لایه ۱ موجود ارائه می‌دهد. در این صورت، یک سرمایه‌گذار استراتژیک ممکن است سرمایه را به پروژه جدید تخصیص دهد تا سود بیشتری را در اکوسیستم بلاک چین به دست آورد.

انتخاب وارونه adverse selection: زمانی که یک طرف اطلاعات بیشتری نسبت به دیگری داشته باشد، انتخاب وارونه رخ می دهد. در کریپتو، این می تواند به معنای خطرات گزارش نشده یا ضعف های پنهان باشد. به عنوان مثال، فروپاشی LUNA و UST Terra در سال 2022 منجر به یک مارپیچ مرگ شد و میلیاردها دلار ضرر ایجاد کرد. در همین حال، برخی از دارندگان بزرگ قبل از شدیدترین افت قیمت، از موقعیت خود خارج شدند. وقتی چنین ریسک‌های فاش نشده ای آشکار می‌شوند، سیگنال واضحی برای فروش و محافظت از سرمایه شماست.

ابزارها و شاخص های زمان فروش

در حالی که هیچ ابزاری زمان بندی دقیق را تضمین نمی کند، معامله گران و سرمایه گذاران برای اطلاع از تصمیمات فروش خود به ترکیبی از معیارها متکی هستند.

• معیارهای Onchain: تجزیه و تحلیل Onchain شامل بررسی داده های بلاک چین، تعداد آدرس های فعال، حجم تراکنش و فعالیت نهنگ ها است. افزایش ناگهانی تراکنش های بزرگ از کیف پول های مرتبط با نهنگ ها می تواند نشانه ریزش قریب الوقوع باشد.
• تجزیه و تحلیل تکنیکال: الگوهای نمودار، سطوح حمایت و مقاومت، و شاخص‌های حرکت مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) به معامله‌گران کمک می‌کند تا شرایط اشباع خرید یا فروش را شناسایی کنند. به عنوان مثال، اگر RSI از 70 فراتر رود ممکن است شرایط اشباع خرید را نشان دهد که باعث تصمیم گیری برای فروش شود.
• رویدادهای کلان: عوامل اقتصادی گسترده تر، مانند تغییرات نرخ بهره، داده های تورم و رویدادهای ژئوپلیتیکی، می توانند به طور قابل توجهی بر بازار کریپتو تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، اعلامیه‌های فدرال رزرو از لحاظ تاریخی بر قیمت بیت کوین به دلیل همبستگی آن با شرایط کلان اقتصادی تأثیر گذاشته است.
• احساسات بازار: نظارت بر احساسات بازار از طریق شبکه های اجتماعی، اخبار و شاخص های احساسات، داده هایی را در مورد ذهنیت جمعی معامله گران و سرمایه گذاران ارائه می کند.
• توکنومیک و به روز رسانی ها: عواملی مانند عرضه توکن، آنلاک های آینده و ارتقاء پروتکل های اصلی اغلب بر حرکت قیمت تأثیر می گذارد. به عنوان مثال، پیش بینی انتقال اتریوم به اثبات سهام در سال 2022 باعث فعالیت قابل توجهی در بازار شد.

ریسک فروش خیلی زود یا خیلی دیر

همانطور که در موارد مختلف مشاهده شده، ارزهای دیجیتال پس از شکستن رکوردهای قبلی، همچنان به رشد خود ادامه می دهند و فروش خیلی زود ممکن است منجر به از دست دادن سود شود.

لازلو هانیچ به دلیل استفاده از بیت کوین برای اولین خرید در دنیای واقعی مشهور است. او در ماه می 2010 دو پیتزا به قیمت 10000 بیت کوین خرید. اگرچه این تراکنش در آن زمان انقلابی بود، اما آن بیت کوین اکنون میلیاردها دلار ارزش دارد.

از سوی دیگر، صبر بیش از حد ممکن است منجر به زیان قابل توجهی در طول بازارهای نزولی یا اصلاحات شود.

داده های تاریخی بر نوسانات بازار ارزهای دیجیتال تاکید دارند. به عنوان مثال، بیت کوین از حدود 69000 دلار در نوامبر 2021 به کمتر از 16000 دلار در نوامبر 2022 سقوط کرد که باعث ترس از ضررهای قابل توجه شد.

با وجود این نوسان، برخی از سرمایه گذاران رویکرد متفاوتی را اتخاذ می کنند. به عنوان مثال، مایکل سیلر، یکی از بنیانگذاران MicroStrategy، یکی از طرفداران برجسته بیت کوین است. شرکت او به طور مداوم بیت کوین را حتی در زمان رکود بازار خریداری کرده است. MicroStrategy هنوز دارایی‌های خود را به فروش نرسانده است و یک استراتژی بلندمدت مبتنی بر اعتقاد خود به ارزش آینده بیت‌کوین را پذیرفته است.

در حالی که این استراتژی مورد تحسین قرار گرفته اما خطرات نگهداری در دوره های نوسان شدید را نیز به همراه دارد.

احساسات همچنان یک چالش کلیدی است

یکی از بزرگترین چالش ها در فروش ارز دیجیتال مدیریت احساسات است. ترس و طمع محرک های روانی رایجی هستند که می توانند قضاوت را مختل کنند. در حالی که طمع باعث می‌شود در طول افزایش قیمت‌های ناپایدار ارز دیجیتال نگه‌داری شود، ترس اغلب منجر به فروش در طول افت بازار می‌شود.

با این حال، پیروی از یک استراتژی خروج از پیش تعیین شده، تأثیر تصمیم گیری احساسی را کاهش می دهد. همچنین، باید احساسات خود را در بازاری که به دلیل نوسانات سریع قیمت شناخته شده است، کنترل کنید.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو