اگر مدت زیادی است که در فضای رمزارزها فعالیت می‌کنید، اهمیت نقدینگی در اکوسیستم‌های بلاکچینی را می‌دانید. اهمیت این موضوع زمانی بیشتر می‌شود که صحبت از خودکارسازی سوددهی در بخش دیفای (DeFi) باشد. یکی از پروژه‌هایی که توانسته توجه کاربران را به‌خود جلب کند، کامینو فایننس (Kamino Finance) است. این پلتفرم به کاربران کمک می‌کند هنگام ارائه نقدینگی، سود واقعی کسب کنند. Kamino به‌ویژه در شبکه سولانا Solana عملکرد قدرتمندی داشته و بسیاری از کاربران دیفای آن را “Aave سولانا” می‌دانند. کامینو فایننس با ارائه استراتژی‌های نقدینگی خودکار، به‌ عنوان یک ابزار سوددهی شناخته می‌شود. این پلتفرم ترکیبی از yield optimizer و auto-compounder است و نقدینگی متمرکز را به شبکه سولانا اضافه می‌کند.

Kamino Finance چیست؟

Kamino Finance یک پلتفرم دیفای در شبکه سولانا است که مدیریت نقدینگی متمرکز را ساده و خودکار می‌کند. این پلتفرم چند ویژگی مهم مثل ارائه نقدینگی، وام‌دهی غیرمتمرکز و امکان استفاده از اهرم (leverage) را در یک مجموعه ترکیب کرده است.

کاربران می‌توانند بدون نیاز به دانش پیچیده، از سود ترکیبی بهره‌مند شوند. Kamino در ابتدا برای ساده‌ سازی ارائه نقدینگی و خودکارسازی سود در صرافی‌های غیرمتمرکز طراحی شد. این پلتفرم از مدل معروف بازارساز نقدینگی متمرکز (CLMM) استفاده می‌کند. امروزه Kamino وارد حوزه‌هایی مانند وام‌دهی و معاملات اهرمی نیز شده و توجه کاربران عادی و حرفه‌ای را به خود جلب کرده است. بسیاری از کاربران، Kamino را یکی از بهترین پلتفرم‌های دیفای در اکوسیستم سولانا می‌دانند.

در این رابطه بخوانید‌ : برترین ارزهای دیجیتال هوش مصنوعی (AI)

نقدینگی متمرکز چیست؟

نقدینگی نقش مهمی در عملکرد بازارهای مالی دارد. در دیفای هم، هرچه نقدینگی بیشتر باشد، ثبات و کارایی سیستم بیشتر می‌شود. به همین دلیل، ارائه‌ دهندگان نقدینگی (LPها) نقش مهمی در دیفای دارند. در روش سنتی بازارسازهای خودکار (AMM)، کاربران دارایی خود را در تمام بازه‌های قیمتی توزیع می‌کنند. این روش باعث می‌شود بخش زیادی از نقدینگی بدون استفاده باقی بماند، چون معاملات معمولاً در یک بازه قیمتی محدود انجام می‌شوند.

اما در روش نقدینگی متمرکز، کاربران می‌توانند بازه قیمتی مشخصی را برای ارائه نقدینگی انتخاب کنند. این کار باعث می‌شود دارایی آن‌ها در جایی قرار بگیرد که احتمال معامله بیشتر است.

این روش چند مزیت دارد:

• افزایش بهره‌وری سرمایه: چون نقدینگی در محدوده‌ای خاص متمرکز می‌شود، بازدهی بالاتری ایجاد می‌کند.

• کسب کارمزد بیشتر: وقتی نقدینگی در بازه‌هایی قرار بگیرد که معاملات بیشتری انجام می‌شود، سهم کاربران از کارمزد نیز بیشتر خواهد بود.

نقش کامینو فایننس در دیفای سولانا

Kamino Finance نقش مهمی در اکوسیستم دیفای سولانا دارد. این پلتفرم با افزودن یک لایه نقدینگی متمرکز، عمق بازار را افزایش می‌دهد و تجربه کاربران در وام‌دهی غیرمتمرکز را بهتر می‌کند. کاربران می‌توانند تنها با یک کلیک، استراتژی‌های نقدینگی خود را تنظیم کنند. به همین دلیل، Kamino برای کسانی که می‌خواهند بازده سرمایه خود را افزایش دهند یک پلتفرم کامل محسوب میشود.

محصولات Kamino در سولانا شامل چهار بخش اصلی هستند که در ادامه معرفی می‌شوند.

خزانه‌های نقدینگی خودکار

خزانه‌های نقدینگی خودکار Kamino یکی از اجزای اصلی شبکه سولانا هستند. این خزانه‌ها به سپرده‌ گذاران، توکن‌های LP بازده‌زا یا همان kToken ارائه می‌دهند. کاربران می‌توانند این توکن‌ها را به عنوان وثیقه در Kamino Lend استفاده کنند. این ویژگی‌ها پایه و اساس استراتژی‌های دیفای Kamino را تشکیل می‌دهند؛ از جمله ارائه نقدینگی دلتا-خنثی، نقدینگی اهرمی، و سایر کاربردهای دیفای که در آنها کاربران از موقعیت‌های LP بازده کسب می‌کنند.

K-Lend

Kamino Lend (K-Lend) ستون اصلی زیرساخت وام‌دهی در Kamino است. این پلتفرم به صورت همتا به همتا کار می‌کند و به کاربران امکان می‌دهد دارایی‌های خود را با اهرم بالا قرض بگیرند یا قرض بدهند. K-Lend از Elevation Mode استفاده می‌کند که دارایی‌های دیجیتال مرتبط را گروه‌ بندی کرده و نسبت وام به ارزش (LTV) تا 95% را بهینه می‌کند. این پروتکل به صورت غیرمتمرکز وام‌ دهندگان، وام‌ گیرندگان و ارائه‌ دهندگان نقدینگی را به هم متصل می‌کند. همچنین از وثیقه‌ گذاری توکن‌های LP و مدیریت خودکار نقدینگی پشتیبانی می‌کند.

همچنین بخوانید : سوآپ کریپتو به کریپتو چیست؟

خزانه‌های Multiply

خزانه‌های Multiply به کاربران کمک می‌کند پوزیشن های اهرمی باز کنند و سرمایه‌ گذاری خود را در دارایی‌های بازده‌زا افزایش دهند. کاربران می‌توانند با استفاده از K-Lend تا ۵ برابر اهرم بگیرند. سپس می‌توانند دارایی‌های قرض گرفته شده را دوباره سرمایه‌ گذاری کنند تا یک چرخه خودکار سود ایجاد شود. این ویژگی به کاربران امکان می‌دهد سود بیشتری از بازار بگیرند.

خزانه‌های Long/Short

خزانه‌های Long/Short به کاربران این امکان را می‌دهند که بدون داشتن دارایی کریپتویی، روی قیمت آنها شرط‌ بندی کنند. کاربران می‌توانند افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌هایی مانند Solana (SOL) را پیش‌ بینی کنند. اگر پیش‌ بینی کاربران درست باشد، سود آن‌ها چند برابر می‌شود. اما اگر پیش‌ بینی اشتباه باشد، ضرر هم چند برابر خواهد شد.

ویژگی‌های اصلی Kamino Finance

Kamino Finance یک پلتفرم مالی غیرمتمرکز است که استفاده از آن برای کاربران ساده است. این پلتفرم گزارش‌های شفاف و کامل از عملکرد خود ارائه می‌دهد و تجربه‌ای کاربرپسند را فراهم می‌کند. از مهم‌ترین ویژگی‌های Kamino می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

بهره‌وری بالای سرمایه

Kamino به تأمین‌ کنندگان نقدینگی اجازه می‌دهد بازه قیمتی موردنظر خود را مشخص کنند. این کار باعث می‌شود نقدینگی به‌صورت هدفمند استفاده شود و تأمین‌ کنندگان بتوانند در نرخ‌های بهتر سود کسب کنند.

کاهش لغزش قیمت

در زمان‌هایی که بازار نوسان زیادی دارد، لغزش قیمت بیشتر می‌شود. Kamino با استفاده از نقدینگی متمرکز، این مشکل را کاهش می‌دهد. در نتیجه، معامله‌گران می‌توانند با ریسک کمتر و نرخ‌های رقابتی معامله کنند.

تنظیم موقعیت در بازه‌های پویا

کاربران می‌توانند موقعیت نقدینگی خود را با توجه به شرایط بازار، به‌صورت انعطاف‌پذیر تغییر دهند. این ویژگی به آن‌ها کمک می‌کند تا نقدینگی را دقیق‌تر و مؤثرتر مدیریت کنند.

مکانیزم‌های تشویقی

Kamino برای جذب کاربران و نگه‌داشتن آن‌ها، از روش‌هایی مانند ییلد فارمینگ (yield farming) و مشارکت در رأی‌گیری‌های پلتفرم استفاده می‌کند. این مشوق‌ها کاربران را به تأمین نقدینگی تشویق می‌کنند.

حاکمیت غیرمتمرکز

کاربرانی که توکن KMNO دارند، می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های اصلی این پلتفرم شرکت کنند. این موضوع باعث می‌شود مسیر رشد Kamino با خواسته‌ها و منافع جامعه هم‌راستا باشد.

توکن KMNO چیست؟

توکن KMNO ارز اصلی و کاربردی پلتفرم Kamino Finance است. این توکن در بخش‌های مختلف دیفای مثل تأمین نقدینگی، وام‌دهی و لوریج نقش مهمی دارد. Kamino از KMNO برای پاداش دادن به تأمین‌ کنندگان نقدینگی و جذب مشارکت کاربران استفاده می‌کند. کسانی که KMNO دارند، می‌توانند توکن‌هایشان را استیک کنند و درآمد غیرفعال به دست بیاورند. همچنین می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مربوط به آینده این پلتفرم مشارکت داشته باشند. کاربران با داشتن این توکن به امکانات ویژه‌ای دسترسی پیدا می‌کنند و نقدینگی بیشتری به سیستم وارد می‌کنند. KMNO به رشد و پایداری Kamino کمک می‌کند و همچنان بخش مهمی از ساختار آن باقی می‌ماند.

توکنومیکس KMNO

توکن KMNO در اکوسیستم Kamino کاربردهای متنوعی دارد. این توکن نقش مهمی در تأمین نقدینگی، وام‌دهی و اهرم‌سازی در بخش دیفای ایفا می‌کند.

اطلاعات کلی درباره توکن KMNO:

• عرضه کل: ۱۰٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ توکن

• عرضه اولیه در گردش: ۱٬۰۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ توکن

• ارزش بازار در تاریخ ۲۴ اوت ۲۰۲۴: ۵۱٬۱۵۱٬۶۰۲ دلار

تیم Kamino در آغاز، ۷۵۰ میلیون توکن KMNO را بین اعضای جامعه توزیع کرد. این مقدار، ۷۵٪ از عرضه اولیه را تشکیل می‌دهد. با این اقدام، تیم توسعه‌ دهنده تلاش کرد تا مشارکت کاربران را بیشتر کند و به رشد طبیعی اکوسیستم سرعت بدهد.

نحوه توزیع توکن‌ها به شرح زیر است:

• جامعه و کمک‌هزینه‌ها: ۳۵٪

• اعضای اصلی تیم پروژه: ۲۰٪

• سهام‌داران کلیدی و مشاوران: ۳۵٪

• تخصیص اولیه برای جامعه: ۷.۵٪

• نقدینگی و خزانه‌داری: ۱۰٪

این ساختار توزیع نشان می‌دهد که Kamino توجه ویژه‌ای به مشارکت کاربران و ایجاد تعادل در بین ذی‌نفعان دارد.

چطور توکن KMNO بخریم؟

برای خرید توکن KMNO باید چند نکته مهم مثل انتخاب صرافی مناسب و روش پرداخت را در نظر بگیرید. در ادامه، مراحل خرید این توکن را مرحله‌ به‌ مرحله توضیح می‌دهم:

مرحله ۱: انتخاب صرافی مناسب

در ابتدا باید صرافی ارز دیجیتالی را انتخاب کنید که از توکن KMNO پشتیبانی می‌کند. برای مثال، صرافی‌هایی مثل Binance این توکن را لیست کرده‌اند. در زمان انتخاب صرافی، به امنیت، میزان کارمزد، و نظر کاربران توجه کنید.

مرحله ۲: ساخت حساب کاربری

در سایت یا اپلیکیشن صرافی انتخابی ثبت‌ نام کنید. برای تکمیل ثبت‌نام، اطلاعات شخصی خود را وارد کنید تا حساب شما تأیید شود.

مرحله ۳: واریز وجه به حساب

با استفاده از روش‌های موجود در صرافی (مثل کارت بانکی یا رمزارز)، حساب خود را شارژ کنید.

مرحله ۴: جستجوی توکن KMNO

وارد بخش بازار صرافی شوید و توکن Kamino (نماد: KMNO) را جستجو کنید.

مرحله ۵: وارد کردن مقدار خرید

تعداد توکن‌هایی را که قصد خریدشان را دارید مشخص کنید.

مرحله ۶: بررسی و تأیید خرید

جزئیات تراکنش را بررسی کنید و اگر همه چیز درست بود، روی گزینه «خرید KMNO» کلیک کنید.

مرحله ۷: دریافت توکن در کیف پول صرافی

بعد از تأیید خرید، توکن‌های KMNO وارد کیف پول شما در صرافی می‌شوند.

مرحله ۸: انتقال به کیف پول سخت‌افزاری

اگر قصد نگهداری بلندمدت دارید، توکن‌های خود را از صرافی به کیف پول سخت‌افزاری منتقل کنید تا امنیت بیشتری داشته باشند.

چگونه از Kamino Finance استفاده کنیم؟

اکنون که با ویژگی‌های اصلی Kamino Finance آشنا شده اید، می‌توانید استفاده از این پلتفرم را شروع کنید. برای این کار، ابتدا باید یک کیف پول سازگار با بلاکچین سولانا تهیه کرده و آن را به Kamino متصل کنید تا به خدمات مختلف آن دسترسی داشته باشید.

مرحله ۱: کیف پول سولانا را نصب و متصل کنید

• یک کیف پول سازگار با سولانا انتخاب کنید. کیف پول‌هایی مثل Phantom و Trust Wallet گزینه‌های مناسبی هستند.

• اپلیکیشن کیف پول را دانلود کرده و طبق راهنما، آن را راه‌اندازی کنید.

• پس از راه‌اندازی، کیف پول را به پلتفرم Kamino وصل کنید.

مرحله ۲: دارایی واریز کنید

پس از اتصال کیف پول، می‌توانید ارز دیجیتال موردنظر خود را به حساب Kamino انتقال دهید. این دارایی‌ها به‌عنوان وثیقه استفاده می‌شوند و به شما امکان می‌دهند از خدماتی مثل وام‌گیری یا تأمین نقدینگی بهره‌مند شوید. حالا می‌توانید از منوی سایت یکی از گزینه‌های زیر را انتخاب کنید:

• وام‌گیری یا وام‌دهی: امکان قرض گرفتن یا قرض دادن رمزارز

• تأمین نقدینگی: ارائه نقدینگی در خزانه‌های AMM و دریافت سود

• افزایش سود با اهرم: استفاده از توکن‌ها برای استیک کردن با بازده بیشتر

مرحله ۳: خزانه ایجاد کنید

نوع خزانه‌ای که نیاز دارید را انتخاب کنید. سپس دارایی موردنظر را وارد کنید و تنظیماتی مثل محدوده قیمت یا میزان اهرم را مشخص نمایید.

مرحله ۴: موقعیت خود را مدیریت کنید

بعد از ساخت خزانه، می‌توانید وضعیت آن را بررسی کرده و در صورت نیاز، پارامترها را تغییر دهید یا دارایی‌ها را برداشت کنید. Kamino ابزارهایی را در اختیار شما می‌گذارد تا مدیریت سرمایه‌گذاری را آسان‌تر انجام دهید.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو