بیت کوین سیگنالی کمیاب از معکوس‌شدن روند بازار ثبت کرده است؛ سیگنالی که در یک سال گذشته تنها دوبار ظاهر شد و هر دو بار کف‌های بلندمدت بازار صعودی را رقم زد.

📌 نکات کلیدی

• هولدرهای کوتاه‌مدت بیت‌کوین در مرکز یک سیگنال «اشباع فروش» قرار دارند که در یک سال گذشته فقط دوبار دیده شده است.
• هر دو مورد قبلی، کف‌های بلندمدت قیمت بیت‌کوین در چرخه صعودی فعلی را مشخص کردند.
• شاخص‌های RSI در تایم‌فریم‌های پایین همچنان نشانه‌هایی از بازگشت صعودی را نشان می‌دهند.

هولدرهای کوتاه‌مدت بیت‌کوین و سیگنال کمیاب «اشباع فروش»

داده‌های جدیدی که فرانک فتر، تحلیل‌گر شرکت Vibes Capital Management، روز ۱ سپتامبر در ایکس منتشر کرد، از رویداد تسلیم هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) خبر می‌دهد.

در این رابطه بخوانید‌ : آلت لیر چیست؟معرفی پلتفرم AltLayer و توکن ALT

با افت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح از ابتدای جولای، قیمت تحقق‌یافته (Realized Price) هولدرهای کوتاه‌مدت، کسانی که حداکثر شش ماه کوین‌های خود را نگه می‌دارند، با قیمت اسپات برابر شده است.

این سطح معمولاً در اصلاحات بازار صعودی به‌عنوان حمایت عمل می‌کند، اما از دست رفتن آن می‌تواند به دوره‌های طولانی ریزش قیمت منجر شود.

نقش شاخص MVRV و باندهای بولینگر

شاخص MVRV (نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته) ارزش هولد شده کوین‌ها را نسبت به قیمت آخرین جابه‌جایی آن‌ها روی زنجیره می‌سنجد.

قیمت تحقق یافته هولدرهای کوتاه مدت بیت کوین و MVRV

در قیمت‌ فعلی، MVRV برای هولدرهای کوتاه‌مدت در نقطه سربه‌سر قرار دارد. اما ترکیب این شاخص با باندهای بولینگر یک سیگنال کلیدی «اشباع فروش» ایجاد کرده است.

فتر تأیید کرد:

«به‌طور رسمی سیگنال Oversold را در MVRV هولدرهای کوتاه‌مدت روی باندهای بولینگر دریافت کردیم.»

او افزود که انحراف نزولی MVRV هولدرهای کوتاه‌مدت در یک سال گذشته تنها دو بار رخ داده است:

• آگوست ۲۰۲۴: همزمان با فروپاشی معاملات کری‌ترید ین ژاپن، MVRV به زیر باند پایینی بولینگر سقوط کرد.
• آوریل ۲۰۲۵: با اعمال تعرفه‌های تجاری آمریکا، بیت‌کوین به زیر ۷۵ هزار دلار کاهش یافت.

نمودار STH-MVRV بیت کوین به همراه بولینگر باند.

سیگنال‌های RSI و بازگشت صعودی

قیمت بیت‌کوین پس از حرکت در امتداد باند پایینی بولینگر طی اواخر آگوست، اکنون نشانه‌هایی از بازگشت صعودی نشان می‌دهد.

اولین سیگنال‌های پایان اصلاح اخیر در شاخص قدرت نسبی (RSI) تایم‌فریم‌های پایین ظاهر شدند.

در تایم‌فریم ۴ ساعته، RSI از آخر هفته گذشته یک واگرایی صعودی نسبت به قیمت ثبت کرده است؛ الگویی که همچنان در حال ادامه یافتن است.

نمودار چهار ساعته بیت کوین به همراه داده‌های RSI و باندهای بولینگر.

با این حال، روز دوشنبه شاخص MVRV در نمودار روزانه یک تقاطع مرگ (Death Cross) تشکیل داد که نشان می‌دهد فشار نزولی هنوز به پایان نرسیده است.

همچنین بخوانید : راهنمای جامع آدیوس (AUDIO) + پیش‌بینی قیمت 2030-2025

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو