بیت کوین با وجود نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به گزارش درآمد شرکت‌های بزرگ فناوری و خروج بیش از ۲ میلیارد دلار سرمایه از ETFهای اسپات، دوباره توانست بالای سطح ۷۷ هزار دلار تثبیت شود.

نکات کلیدی

• خروج ۲ میلیارد دلار سرمایه از ETFهای اسپات بیت کوین نگرانی‌ها درباره افت بیشتر قیمت را افزایش داده.
  تخفیف پایدار استیبل کوین‌ها در بازار چین نشان‌دهنده خروج گسترده سرمایه از بازار رمزارزهاست.

در این رابطه بخوانید‌ : بلاکچین بیس چیست؟ آشنایی با شبکه لایه 2 Coinbase

بیت کوین (BTC) روز چهارشنبه دوباره سطح ۷۷ هزار دلار را پس گرفت. در شرایطی که بازارهای پرریسک پس از عقب‌نشینی قیمت نفت برنت به زیر ۱۰۸ دلار، اندکی آرامش پیدا کرده بودند. با این حال، خروج سرمایه از صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین باعث شده معامله‌گران دوباره احتمال ریزش بیشتر قیمت را بررسی کنند. به‌ویژه در شرایطی که نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی جهانی همچنان پابرجاست.

معاملات آتی شاخص راسل ۲۰۰۰ (چپ) در مقابل بیت کوین (راست)

همبستگی حرکت بیت کوین با بازار سهام آمریکا

رفتار قیمتی بیت کوین در روزهای اخیر شباهت زیادی به شاخص سهام شرکت‌های کوچک آمریکا یعنی Russell 2000 داشته است. موضوعی که نشان می‌دهد عوامل کلان اقتصادی همچنان محرک اصلی بازار هستند.

شاخص Russell 2000 شامل هزار شرکت بزرگ بازار آمریکا نمی‌شود و به همین دلیل تأثیر غول‌های فناوری بر آن کمتر است.

در هفت روز منتهی به سه‌شنبه، ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا مجموعاً بیش از ۲ میلیارد دلار خروج سرمایه ثبت کردند. موضوعی که نگرانی‌ها درباره ریزش قیمت به زیر ۷۵ هزار دلار را افزایش داده است.

جریان خالص روزانه ETF بیت کوین اسپات ثبت شده در ایالات متحده

تمرکز معامله‌گران روی گزارش انویدیا

اکنون نگاه معامله‌گران به بخش هوش مصنوعی و به‌ویژه گزارش درآمد فصلی شرکت انویدیا (Nvidia) دوخته شده است. گزارشی که قرار است پس از بسته شدن بازار آمریکا منتشر شود.

بر اساس گزارش Yahoo Finance، سرمایه‌گذاران نگران‌اند که شرکت‌هایی مانند AMD، آمازون و گوگل در حال نزدیک شدن به جایگاه انویدیا در رقابت هوش مصنوعی باشند.

جریان استیبل کوین‌ها در چین نشانه ضعف تقاضا برای کریپتو است

صرف‌نظر از نتیجه گزارش انویدیا، داده‌های مربوط به استیبل کوین‌ها در چین نشان می‌دهد تقاضا برای رمزارزها همچنان ضعیف است.

همچنین بخوانید : هدف و عملکرد کوین و توکن صرافی ها چیست؟

پریمیوم/کاهش ارزش استیبل کوین دلار آمریکا نسبت به نرخ دلار آمریکا/یوان چین.

استیبل کوین‌ها با تخفیف ۰.۴ درصدی نسبت به نرخ رسمی یوان چین در برابر دلار معامله شدند. موضوعی که نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران برای خروج از بازار کریپتو است.

در شرایط عادی، استیبل کوین‌ها معمولاً به دلیل محدودیت‌های سخت‌گیرانه چین بر خروج سرمایه و ریسک‌های آربیتراژ، با پریمیوم ۰.۳ تا ۰.۸ درصدی معامله می‌شوند.

نفت گران و رشد بازده اوراق؛ فشار مضاعف بر بازار

بخشی از این فضای ریسک‌گریزی به افزایش قیمت نفت و رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا مربوط می‌شود.

فشار فروش روی اوراق دولتی نشان می‌دهد بازارها نسبت به توانایی فدرال رزرو برای جلوگیری از رکود اقتصادی بدون تضعیف شدید ارزش دلار تردید دارند.

همچنین، افزایش هزینه انرژی باعث تداوم فشارهای تورمی شده و دست بانک مرکزی آمریکا را برای اجرای سیاست‌های انبساطی محدود کرده است.

افزایش تقاضا برای پوشش ریسک نزولی بیت کوین

قدرت سهام شرکت‌های فناوری تا حدی ریسک‌های اقتصادی گسترده‌تر را پنهان کرده است.

شرکت Meta اعلام کرد ۱۰ درصد از نیروی کار جهانی خود را کاهش می‌دهد. Cloudflare نیز در حال تعدیل ۲۰ درصد از کارکنانش است و مدیرعامل Intuit هم روز چهارشنبه تأیید کرد این شرکت ۱۷ درصد از نیروهای خود را اخراج می‌کند.

نسبت حجم قراردادهای اختیار فروش (put-to-call) بیت کوین در دریبیت.

در همین حال، حجم معاملات اختیار فروش (Put) بیت‌کوین در صرافی Deribit روز سه‌شنبه ۴۲ درصد بیشتر از اختیار خرید (Call) بود. موضوعی که نشان می‌دهد معامله‌گران به دنبال پوشش ریسک افت قیمت هستند.

این شاخص کاملاً نسبت به هفته گذشته معکوس شده است. زمانی که برتری ۵۶ درصدی اختیار خرید ثبت شده بود و بیت کوین تا آستانه ۸۲ هزار دلار پیش رفته بود.

در واقع، معامله‌گران اکنون بیشتر به واکنش نسبت به افت اخیر قیمت‌ها مشغول‌اند تا پیش‌بینی رشد آینده بازار.

آیا بیت کوین دوباره ۷۵ هزار دلار را می‌بیند؟

روندهای اقتصاد کلان و گزارش‌های حساس شرکت‌های حوزه هوش مصنوعی همچنان بر فضای بازار سایه انداخته‌اند و همین مسئله باعث شده بیت کوین نتواند شتاب صعودی پایداری ایجاد کند.

اگر گزارش درآمد انویدیا کمتر از انتظارات بازار باشد، احتمال دارد بیت کوین دوباره سطح ۷۵ هزار دلار را آزمایش کند.

با این حال، تحلیلگران معتقدند خروج ۲ میلیارد دلاری سرمایه از ETFهای اسپات بیشتر به داده‌های گذشته مربوط است و لزوماً نشانه‌ای از دیدگاه نزولی ساختاری نسبت به بیت کوین محسوب نمی‌شود.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو