فاندینگ ریت بیت کوین و وضعیت دفتر سفارشات از افزایش خوش‌بینی سرمایه‌گذاران خبر می‌دهند، اما ادامه خروج سرمایه از ETFهای اسپات و برخی ریسک‌های کلان اقتصادی می‌توانند رشد کوتاه‌مدت BTC را محدود کنند.

نکات کلیدی

• فاندینگ ریت بیت کوین به ۷ درصد افزایش یافته که نشان‌دهنده اعتماد بیشتر معامله‌گران صعودی است، اما خروج سرمایه از ETFهای اسپات فعلاً مانع شکست سطح ۷۰ هزار دلار شده است.
  افزایش سفارش‌های خرید در دفتر سفارشات و کاهش قیمت نفت موجب خوشبینی در بازار شده‌اند، اما ضعف همزمان سهام، اوراق قرضه و طلا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران همچنان ترجیح می‌دهند دارایی خود را نقد نگه دارند.

بیت کوین (BTC) روز دوشنبه بار دیگر به سطح ۶۵,۵۰۰ دلار نزدیک شد. این رشد پس از آن رخ داد که «جی‌دی ونس»، معاون رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد تنگه هرمز همچنان باز است و مذاکرات با هیئت ایرانی در سوئیس «پیشرفت‌های امیدوارکننده‌ای» داشته است.

در همین حال، معامله‌گران بیت کوین با افزایش تقاضا برای موقعیت‌های اهرمی صعودی، نشانه‌هایی از خوش‌بینی را بروز دادند. در حال حاضر این پرسش مطرح می‌شود: آیا مقصد بعدی بیت کوین سطح ۷۰ هزار دلار خواهد بود؟

در این رابطه بخوانید‌ : شاخص بهای مصرف کننده چیست؟ و چگونه عمل میکند؟

فاندینگ ریت بیت کوین به بالاترین سطح سه هفته اخیر رسید

فاندینگ ریت سالانه قراردادهای دائمی بیت کوین. منبع: Laevitas

فاندینگ ریت سالانه قراردادهای آتی دائمی بیت کوین روز دوشنبه به ۷ درصد رسید که بالاترین سطح سه هفته گذشته محسوب می‌شود.

اگرچه این نرخ همچنان در محدوده خنثی ۶ تا ۱۲ درصد قرار دارد، اما نشان‌دهنده افزایش اعتماد معامله‌گران صعودی است. بخشی از این خوش‌بینی احتمالاً به دلیل کاهش قیمت نفت برنت تا سطح ۷۷.۵۰ دلار بوده است؛ پایین‌ترین سطح این شاخص از ماه مارس تاکنون.

افت سهام فناوری و نگرانی درباره سودآوری هوش مصنوعی

مقایسه نفت برنت و قراردادهای آتی نزدک ۱۰۰. منبع: TradingView

شاخص نزدک ۱۰۰ حدود یک درصد کاهش یافت و سهام مرتبط با هوش مصنوعی تحت فشار فروش قرار گرفت.

سهام شرکت SpaceX نیز پس از اعلام برنامه این شرکت برای جذب بدهی جدید، با وجود در اختیار داشتن بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار نقدینگی، ۱۳ درصد افت کرد. این موضوع نگرانی سرمایه‌گذاران را درباره نیاز صنعت هوش مصنوعی به سرمایه‌گذاری‌های بیشتر و طولانی‌تر شدن مسیر سودآوری افزایش داده است.

معامله‌گران همچنان به دنبال پوشش ریسک نزولی

نسبت پریمیوم اختیار فروش به اختیار خرید بیت کوین در صرافی Deribit. منبع: Laevitas

روز دوشنبه تقاضا برای اختیار فروش (Put) بیش از دو برابر اختیار خرید (Call) بود؛ موضوعی که نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان به دنبال محافظت در برابر کاهش احتمالی قیمت هستند.

این شاخص از روز جمعه به سمت استراتژی‌های نزولی متمایل شده و روند صعودی هفته قبل را معکوس کرده است.

نگرانی‌ها درباره Strategy کاهش یافت، اما بازارهای مالی همچنان محتاط هستند

بخشی از نگرانی معامله‌گران از افت ارزش سهام شرکت Strategy (نماد MSTR) ناشی می‌شد.

سهام این شرکت حدود ۱۳ درصد پایین‌تر از ارزش خرید ۸۴۷,۳۶۳ واحد بیت کوین قرار گرفت؛ خریدی که مجموعاً ۶۴.۱ میلیارد دلار هزینه داشته است.

با وجود اینکه Strategy تنها ۶.۷۵ میلیارد دلار بدهی دارد، برخی سرمایه‌گذاران نگران بودند که این شرکت مجبور به فروش بخشی از ذخایر بیت کوین خود شود.

این نگرانی‌ها تا حدی پس از اعلام در اختیار داشتن ۳۰۰ میلیارد دلار نقدینگی اضافی توسط Strategy کاهش یافت.

سفارش‌های خرید بیت کوین از فروشندگان پیشی گرفت

اختلاف نقدینگی یک درصدی دفتر سفارشات بیت کوین. منبع: CoinGlass

در روز دوشنبه، سفارش‌های خرید موجود در دفتر سفارشات صرافی‌های بزرگ حدود ۱۲ میلیون دلار بیشتر از سفارش‌های فروش بود و روند آخر هفته را معکوس کرد.

همچنین بخوانید : شبکه لایه 2 بیت کوین چیست؟

به همین دلیل، ناتوانی بیت کوین در حفظ سطح ۶۵ هزار دلار لزوماً نشانه ضعف بازار نیست. به‌ویژه اینکه طلا نیز در همین روز ۰.۹ درصد افت کرد و سرمایه‌گذاران بخشی از اوراق قرضه دولتی آمریکا را به فروش رساندند.

رشد بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به نفع نقدینگی تمام شد

مقایسه طلا و بازده اوراق خزانه‌داری ۵ ساله آمریکا. منبع: TradingView

افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای نگهداری این اوراق خواهان سود بیشتری هستند. موضوعی که می‌تواند ناشی از نگرانی‌های تورمی یا افزایش بدهی دولت آمریکا باشد.

عملکرد ضعیف همزمان بازار سهام، اوراق قرضه و طلا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی ترجیح می‌دهند نقدینگی بیشتری در اختیار داشته باشند.

خروج سرمایه از ETFهای بیت کوین همچنان ادامه دارد

تقاضای ضعیف برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت کوین در آمریکا همچنان بر احساسات بازار فشار وارد می‌کند.

طبق داده‌های CoinGlass، ETFهای اسپات بیت‌کوین در هفته گذشته با خروج خالص ۲۲۸ میلیون دلار سرمایه مواجه شدند. این در حالی است که روند خروج سرمایه از این صندوق‌ها اکنون وارد ششمین هفته متوالی خود شده است.

در نتیجه، اگرچه برخی شاخص‌های بازار نشانه‌های مثبتی را برای بیت کوین نمایش می‌دهند، اما احتمال جهش سریع قیمت تا سطح ۷۰ هزار دلار در کوتاه‌مدت همچنان محدود به نظر می‌رسد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو