طبق گزارش جدید شرکت State Street، سرمایه‌گذاران نهادی در حال افزایش قابل‌توجه سرمایه‌گذاری خود در دارایی‌های دیجیتال و فناوری‌های نوظهوری مانند بلاک‌چین و هوش مصنوعی (AI) هستند.

با این حال، بسیاری از آنها همچنان درباره ادغام کامل امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با بازارهای سنتی (TradFi) تردید دارند.

این مطالعه نشان می‌دهد که در حال حاضر دارایی‌های دیجیتال حدود ۷٪ از پرتفوی سرمایه‌گذاران نهادی را تشکیل می‌دهد، اما انتظار می‌رود این رقم تا سال ۲۰۲۸ به ۱۶٪ افزایش یابد.

در این رابطه بخوانید‌ : میم کوین برت BRETT چیست؟

تمرکز بر استیبل‌کوین‌ها و دارایی‌های توکنیزه‌شده

اکثر سرمایه‌گذاری‌های فعلی در دارایی‌های دیجیتال مربوط به استیبل‌کوین‌ها و نسخه‌های توکنیزه‌شده از سهام یا اوراق با درآمد ثابت است.

در میان پاسخ‌دهندگان، حدود ۱٪ از سبد به هرکدام از این دسته‌ها اختصاص یافته و مدیران دارایی بیشترین میزان علاقه با این دارایی‌ها را دارند.

با وجود تمرکز بیشتر بر استیبل‌کوین‌ها و توکنیزه‌سازی دارایی‌ها، بیشترین بازدهی از آنِ رمزارزها بوده است.

در این میان، بیت‌کوین برای ۲۷٪ از شرکت‌کنندگان بهترین دارایی بر اساس عملکرد شناخته شد و پس از آن اتریوم با ۲۱٪ در جایگاه دوم قرار گرفت.

توکنیزه‌سازی، مسیر آینده دارایی‌های خصوصی

در گزارش آمده است که دارایی‌های خصوصی (Private Assets) همچنان محتمل‌ترین گزینه برای توکنیزه شدن در آینده نزدیک هستند.

اکثر نهادهای مالی مورد بررسی انتظار دارند که دارایی‌های دیجیتال طی ۱۰ سال آینده به جریان اصلی سرمایه‌گذاری تبدیل شوند.

بیش از نیمی از پاسخ‌دهندگان (۵۲٪) پیش‌بینی کرده‌اند که سال ۲۰۳۰، بین ۱۰ تا ۲۴ درصد از سرمایه‌گذاری‌ها از طریق ابزارهای دیجیتال یا توکنیزه‌شده انجام شود.

در مقابل، تنها ۱٪ معتقدند که سرمایه‌گذاری‌ها به‌طور کامل به زیرساخت بلاک‌چینی (Onchain) منتقل خواهد شد.

جزئیات پژوهش جهانی State Street

این پژوهش با همکاری Oxford Economics انجام شده و بیش از ۳۰۰ سرمایه‌گذار نهادی را مورد بررسی قرار داده است تا مشخص شود چگونه از دارایی‌های دیجیتال، هوش مصنوعی و بلاک‌چین در تخصیص سرمایه استفاده می‌کنند و برنامه‌های آینده آنها چیست.

بر اساس داده‌ها State Street تا تاریخ ۳۰ ژوئن حدود ۴۹ تریلیون دلار دارایی تحت امانت یا مدیریت اداری و ۵.۱ تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت مستقیم در بیش از ۱۰۰ بازار جهانی در اختیار دارد.

همچنین بخوانید : دی پگ شدن در بازار های دیجیتال به چه معنا است؟

نتایج مطالعه نشان می‌دهد که فناوری دفترکل توزیع‌شده (DLT) و هوش مصنوعی اکنون به بخش اصلی استراتژی تحول دیجیتال مؤسسات مالی تبدیل شده‌اند.

تقریباً تمام شرکت‌های مورد بررسی یا برنامه تحول دیجیتال مبتنی بر فناوری‌های نوین را آغاز کرده‌اند یا در حال آماده‌سازی آن هستند تا فرآیندها را خودکارسازی، اصطکاک‌های عملیاتی را کاهش و تعامل بین سیستم‌های مختلف را بهبود دهند.

کاربردهای گسترده بلاک‌چین فراتر از سرمایه‌گذاری

طبق گزارش:

• ۲۹٪ از شرکت‌کنندگان بلاک‌چین را بخش کلیدی برنامه تحول دیجیتال خود دانسته‌اند.
• ۶۱٪ از آن در مدیریت جریان نقدی استفاده می‌کنند.
• ۶۰٪ برای پردازش داده‌های کسب‌وکار به کار می‌گیرند.
• و ۳۱٪ نیز آن را در فرآیندهای حقوقی و انطباق به کار بسته‌اند.

هوش مصنوعی مولد و بلاک‌چین؛ دو ستون تحول دیجیتال

مؤسسات مالی بیش‌ازپیش بلاک‌چین و هوش مصنوعی مولد (Generative AI) را دو رکن مکمل استراتژی تحول دیجیتال می‌دانند.

حدود ۴۵٪ از پاسخ‌دهندگان موافق‌اند که پیشرفت‌های اخیر در GenAI باعث تسریع توسعه دارایی‌های دیجیتال می‌شود. چراکه ابزارهای هوش مصنوعی می‌توانند قراردادهای هوشمند، بلاک‌چین‌ها و توکن‌ها را سریع‌تر، ایمن‌تر و مقرون‌به‌صرفه‌تر تولید کنند.

آینده ترکیبی دیفای و امور مالی سنتی

اما بسیاری از شرکت‌ها مطمئن نیستند که سیستم‌های مبتنی بر بلاک‌چین به‌طور کامل جایگزین زیرساخت‌های سنتی معاملات و امانت‌داری شوند.

تقریباً ۴۳٪ از پاسخ‌دهندگان انتظار دارند که مدل ترکیبی از امور مالی سنتی و غیرمتمرکز (Hybrid TradFi + DeFi) تا پنج سال آینده به پذیرش عمومی برسد. رقمی که نسبت به ۱۱٪ در سال گذشته رشد چشمگیری داشته است.

اما در مقابل، ۱۴٪ از شرکت‌ها معتقدند سیستم‌های دیجیتال هیچ‌گاه به‌طور کامل جایگزین زیرساخت‌های مالی سنتی نخواهند شد. رقمی که از ۳٪ در سال ۲۰۲۴ جهش قابل توجهی داشته است.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو