تله خرسی چیست؟

تله خرسی (bear trap) یک الگوی تکنیکال است. این الگو زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد قیمت یک سهام، شاخص یا ابزار مالی دیگر، به اشتباه بازگشت روند نزولی به روند صعودی را سیگنال می دهد. یک تحلیلگر تکنیکال ممکن است تصور کند که معامله گران نهادی در تلاش برای وسوسه کردن سرمایه گذاران خرد برای خرید، تله‌ی خرس ایجاد کنند. اگر معامله گران نهادی موفق شوند، قیمت برای مدت کوتاهی بالاتر می رود. آنها می توانند موقعیت‌های بزرگ‌تری از سهام را بفروشند و اگر موفق نشوند قیمت کاهش می یابد.

نکات مهم

• تله خرسی یک شاخص تکنیکال نادرست از بازگشت روند نزولی بازار است، که می تواند سرمایه گذاران ناآگاه را فریب دهد.
• این تله های خرسی در انواع بازارهای دارایی، از جمله اوراق بهادار، معاملات آتی، اوراق قرضه و ارزها رخ می دهند.
• تله خرسی اغلب با کاهش قیمتی ایجاد می‌شود که معامله گران را ترغیب می‌کند تا سهام خود را بفروشند، که باعث می شود در بازگشت روند هنگامی که معامله گران باید فروش خود را پوشش دهند ضرر کنند.

تله خرسی چگونه عمل میکند؟

ممکن است در برخی بازارها، سرمایه‌گذاران زیادی به دنبال خرید سهام باشند، اما تعداد کمی از فروشندگان حاضر به پذیرش پیشنهادات آنها هستند. در این شرایط، خریداران احتمالا قیمت پیشنهادی خود را افزایش دهند، این موضوع احتمالاً موجب افزایش فروشندگان بازار می شود و به دلیل عدم تعادل بین فشار خرید و فروش، بازار صعود می کند.

با این حال، هنگامی که سهام خریداری می شود، آنها به طور خودکار تحت فشار فروش آن سهام قرار می گیرند زیرا سرمایه گذاران تنها در هنگام فروش سود کسب می کنند. بنابراین، اگر افراد زیادی سهام را خریداری کنند، فشار خرید را کاهش داده و فشار فروش بالقوه را افزایش می دهد.

در این رابطه بخوانید‌ : مرور جامع و کامل اسپوکی سواپ | کابردهای آن و پیش‌بینی قیمت

برای افزایش تقاضا و افزایش قیمت سهام، موسسات ممکن است قیمت ها را پایین بیاورند تا بازارها نزولی به نظر برسند. این امر باعث می شود سرمایه گذاران مبتدی سهام را بفروشند. هنگامی که سهام کاهش می یابد، سرمایه گذاران دوباره به بازار می روند و قیمت سهام با افزایش تقاضا افزایش می یابد.

ملاحضات خاص

تله خرسی میتواند منجر به فریب معامله گر شود در این حالت معامله گر تصور می کند ارزش ابزار مالی در حال کاهش است و دارایی را میفروشد. با این حال، ارزش دارایی ثابت می ماند یا در این سناریو افزایش می یابد و معامله گر متحمل ضرر می شود.

یک معامله گر گاوی ممکن است، یک دارایی رو به کاهش را بفروشد تا سود خود را حفظ کند، در حالی که یک معامله گر خرسی ممکن است پس از کاهش قیمت به یک سطح معین، دارایی را بفروشد تا آن را بازخرید کند. اگر این امر روند نزولی هرگز رخ ندهد یا پس از یک دوره کوتاه معکوس شود، معکوس شدن قیمت به عنوان تله خرسی شناخته می شود.

معامله گران اغلب برای تحلیل روندهای بازار و ارزیابی استراتژی های سرمایه گذاری از الگوهای تکنیکال استفاده می کنند. معامله گران تکنیکال سعی می کنند تله های خرسی را شناسایی کرده و با استفاده از ابزارهای تحلیلی متنوعی که شامل اصلاحات فیبوناچی، نوسانگرهای قدرت نسبی و شاخص های حجم هستند، از آنها اجتناب کنند. این ابزارها می توانند به معامله گران در درک و پیش بینی روند فعلی قیمت اوراق بهادار قانونی کمک کنند.

مقایسه تله خرسی با فروش استقراضی

خرس یک سرمایه گذار یا معامله گر در بازارهای مالی است که معتقد است قیمت اوراق بهادار در شرف کاهش است. خرس‌ها ممکن است بر این باور باشند که جهت کلی بازار مالی ممکن است در حال کاهش باشد. یک استراتژی سرمایه‌گذاری نزولی تلاش می‌کند از کاهش قیمت دارایی سود ببرد، و اغلب برای اجرای این استراتژی، موضع معاملاتی فروش اجرا می‌شود.

موقعیت فروش یک تکنیک معاملاتی است که سهام یا قراردادهای یک دارایی را به وسیله یک حساب مارجین از کارگزار قرض می گیرد. سرمایه گذار آن ابزارهای قرض گرفته شده را می فروشد تا در صورت کاهش قیمت، آنها را بازخرید کند و سود حاصل از کاهش را رزرو کند. هنگامی که یک سرمایه گذار گاوی به اشتباه کاهش قیمت را شناسایی می کند، خطر گرفتار شدن در تله خرسی افزایش می یابد.

فروشندگان استقراضی با افزایش قیمت ها برای به حداقل رساندن ضرر، موقعیت های معاملاتی خود را پوشش می دهند. افزایش خرید می تواند باعث افزایش بیشتر قیمت شود. پس از خرید سرمایه گذاران استقراضی، ابزارهای مورد نیاز موقعیت های فروش خود را پوشش می دهند و شتاب صعودی دارایی کاهش می یابد.

هنگامی که ارزش یک شاخص یا سهام به افزایش خود ادامه می دهد، فروشنده استقراضی با حداکثر رساندن ضرر یا ایجاد مارجین کال ریسک می کند. یک سرمایه‌گذار می‌تواند آسیب ناشی از تله‌ها را با قرار دادن حد ضرر در هنگام اجرای سفارش بازار به حداقل برساند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش اتریوم برای شما فراهم شده است.

همچنین بخوانید : بریدر دائو چیست و چگونه کار می‌کند؟