اندیکاتور حجم تعادلی چیست؟

اندیکاتور حجم تعادلی (On-balance volume) یک شاخص تکنیکال مومنتوم است که از جریان حجم برای پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام استفاده می‌کند. جوزف گرانویل (Joseph Granville) برای اولین بار معیار حجم تعادلی را در کتاب خود به نام کلید جدید گرانوایل برای کسب سود در بازار سهام در سال 1963 مطرح کرد.

گرانوایل معتقد بود که حجم، نیروی اصلی محرک بازارها است و اندیکاتور حجم تعادلی را طوری طراحی کرد که پیش‌بینی کند چه زمانی بازارها به علت تغییرات حجم دستخوش تغییر می شوند. او در کتاب خود، پیش بینی های مبتنی بر اندیکاتور حجم تعادلی را بسیار مستدل خواند و باور داشت که هنگام افزایش حجم بدون تغییر قابل توجه در قیمت سهام، قیمت در نهایت یا افزایش می یابد یا افت می کند.

در این رابطه بخوانید‌ : معرفی انواع کیف پول بیت کوین و راه های محافظت از آن

نکات مهم

• حجم تعادلی، یک شاخص تکنیکال مومنتوم است که از تغییرات حجم برای پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کند.
•  حجم تعادلی احساسات جمعی را نشان می دهد و می تواند یک نتیجه صعودی یا نزولی را پیش بینی کند.
• با مقایسه کنش نسبی بین میله‌های قیمت و اندیکاتور حجم تعادلی می توان به سیگنال‌های کاربردی‌تری نسبت به هیستوگرام‌های حجم سبز یا قرمز که معمولاً در پایین نمودارهای قیمت یافت می‌شوند، دست یافت.

فرمول اندیکاتور حجم تعاملی:

OBV= سطح حجم تعادلی فعلی

OBVprev= سطح حجم تعادلی قبلی

volume= اندازه آخرین حجم معاملات

محاسبه اندیکاتور حجم معاملاتی

اندیکاتور حجم تعادلی، مجموع حجم معاملاتی یک دارایی را ارائه می‌کند و نشان می‌دهد که آیا این حجم در حال خروج یا ورود به یک جفت ارز یا سهام است. اندیکاتور حجم تعادلی مجموع کل حجم فعلی (مثبت و منفی) است. برای محاسبه اندیکاتور حجم تعادلی سه قانون اجرا می شود که عبارت اند از:

1. 1. اگر قیمت پایانی امروز بالاتر از قیمت پایانی دیروز باشد، پس: حجم تعادلی فعلی = حجم تعادلی قبلی + حجم امروز
2. 2. اگر قیمت پایانی امروز کمتر از قیمت پایانی دیروز باشد، پس: حجم تعادلی فعلی = حجم تعادلی قبلی – حجم امروز
3. 3. اگر قیمت پایانی امروز برابر با قیمت پایانی دیروز باشد، آنگاه: حجم تعادلی فعلی = حجم تعادلی قبلی

حجم تعادلی نشان دهنده چیست؟

تئوری پشت اندیکاتور حجم تعادلی مبتنی بر تمایز بین پول هوشمند (یعنی سرمایه گذاران نهادی) و سرمایه گذاران خرد کم تجربه است. هنگامی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های بازنشستگی شرع به خرید سهامی می کنند که سرمایه گذارن خرد در حال خرید آن هستند، ممکن است حجم افزایش یابد، حتی اگر قیمت نسبتاً یکسان باقی بماند. در نهایت حجم باعث افزایش قیمت می شود. در این زمان، سرمایه گذاران بزرگتر شروع به فروش می کنند و سرمایه گذاران کوچکتر خرید می کنند.

با وجود اینکه مقدار کمی حجم تعادلی بر روی نمودار قیمت مشخص شده و اندازه‌گیری می شود، اما مقدار کمی واقعی اندیکاتور حجم تعادلی قابل استفاده نیست. خود اندیکاتور تراکمی است، در حالی که فاصله زمانی با نقطه شروع معین ثابت می ماند، یعنی مقدار عدد واقعی اندیکاتور حجم تعادلی به تاریخ شروع بستگی دارد. در عوض، معامله گران و تحلیلگران به ماهیت حرکات اندیکاتور حجم تعادلی در طول زمان نگاه می کنند. تمام وزن تحلیل روی شیب خط حجم تعادلی است.

تحلیلگران در حجم تعادلی اعداد حجم را در نظر می گیرند تا سرمایه گذاران بزرگ و نهادی را دنبال کنند. آنها واگرایی بین حجم و قیمت را مترادف رابطه بین «پول هوشمند» و پول های اندک و ناهمخوان در نظر میگیرند، به این امید که فرصت هایی برای خرید در خلاف جهت روندهای نادرست غالب پیدا کنند. به عنوان مثال، پول هوشمند ممکن است قیمت یک دارایی را بالا ببرد، سپس پس از اینکه سرمایه گذاران دیگر نیز وارد بازار دارایی شدند، آن را فروش بفروشد.

نمونه ای از نحوه استفاده از حجم تعادلی

در زیر لیستی از حجم و قیمت پایانی یک سهام فرضی 10 روزه را می بینید:

1. روز اول: قیمت پایانی برابر با 10 دلار، حجم برابر با 25200 سهم است
2. روز دوم: قیمت پایانی برابر با 10.15 دلار، حجم برابر با 30000 سهم
3. روز سوم: قیمت پایانی برابر با 10.17 دلار، حجم برابر با 25600 سهم
4. روز چهارم: قیمت پایانی برابر با 10.13 دلار، حجم برابر با 32000 سهم
5. روز پنجم: قیمت پایانی برابر با 10.11 دلار، حجم برابر با 23000 سهم
6. روز ششم: قیمت پایانی برابر با 10.15 دلار، حجم برابر با 40000 سهم
7. روز هفتم: قیمت پایانی برابر با 10.20 دلار، حجم برابر با 36000 سهم
8. روز هشتم: قیمت پایانی برابر با 10.20 دلار، حجم برابر با 20500 سهم
9. روز نهم: قیمت پایانی برابر با 10.22 دلار، حجم برابر با 23000 سهم
10. روز دهم: قیمت پایانی برابر با 10.21 دلار، حجم برابر با 27500 سهم

همانطور که مشاهده می کنید روزهای دو، سه، شش، هفت و نهم روزهای صعودی هستند، بنابراین این حجم معاملاتی به حجم تعادلی اضافه می شود. روزهای چهارم، پنجم و دهم روزهای نزولی هستند، بنابراین این حجم معاملات از حجم تعادلی کسر می شود. در روز هشتم، هیچ تغییری در حجم تعادلی ایجاد نمی شود زیرا قیمت پایانی تغییر نکرده است. با توجه به روزها، حجم تعادلی برای هر یک از 10 روز به صورت زیر است:

1. روز اول حجم تعاملی = 0
2. روز دوم حجم تعاملی = 0 + 30000 = 30000
3. روز سوم حجم تعاملی = 30000 + 25600 = 55600
4. روز چهارم حجم تعاملی = 55600 – 32000 = 23600
5. روز پنجم حجم تعاملی = 23600 – 23000 = 600
6. روز ششم حجم تعاملی = 600 + 40000 = 40600
7. روز هفتم حجم تعاملی = 40600 + 36000 = 76600
8. روز هشتم حجم تعاملی = 76600
9. روز نهم حجم تعاملی = 76600 + 23000 = 99600
10. روز 10 حجم تعاملی = 99,600 – 27,500 = 72,100

تفاوت بین اندیکاتور حجم تعادلی و تراکم/توزیع

حجم تعادلی و خط تراکم/توزیع از این نظر مشابه هستند که هر دو شاخص مومنتومی هستند و از حجم برای پیش‌بینی حرکت «پول هوشمند» استفاده می‌کنند. با این حال، این تنها تشابه این دو اندیکاتور است. حجم تعادلی، با افزودن حجم در صورت بالا بودن قیمت پایانی روز و کم کردن حجم در صورت پایین تر بودن قیمت پایانی یک روز محاسبه می‌شود.

همچنین بخوانید : ارزدیجیتال داگز (DOGS) چیست؟

فرمول مورد استفاده برای ایجاد خط تراکم/توزیع (Acc/Dist) کاملاً با حجم تعادلی نشان داده شده در بالا متفاوت است. فرمول تراکم/توزیع از موقعیت قیمت فعلی نسبت به محدوده معاملاتی اخیر آن استفاده می کند و آن را در حجم آن بازه زمانی ضرب می کند.

محدودیت های حجم تعادلی

یکی از محدودیت‌های اندیکاتور حجم تعادلی پیشرو بودن آن است، یعنی ممکن است پیش بینی هایی انجام دهد، اما سیگنال‌های ایجاد شده دقیق نیستند. به همین دلیل، مستعد تولید سیگنال های نادرست است. بنابراین می توان آن را با شاخص های تاخیری متعادل کرد. یک خط میانگین متحرک به اندیکاتور حجم تعادلی اضافه کنید و به دنبال شکاف های خط اندیکاتور حجم تعادلی بگردید. اگر اندیکاتور حجم تعادلی یک شکست همزمان ایجاد کند، می توانید یک شکست در قیمت را تأیید کنید.

یکی دیگر از نکات قابل ملاحضه در استفاده از اندیکاتور حجم تعادلی این است که افزایش حجم زیاد در یک روز می تواند اندیکاتور را برای مدت طولانی از کار بیندازد. به عنوان مثال، یک گزارش سود غافلگیرکننده، اضافه یا حذف شدن از یک شاخص، یا معاملات حقوقی ها در ابعاد گسترده می‌تواند باعث افزایش یا افت شاخص شود، اما افزایش حجم ممکن است نشان دهنده یک روند نباشد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

در نیپوتو مارکت امکان خرید و فروش کاردانو برای شما فراهم شده است.