در حالی که بیت کوین سالی پرنوسان را پشت سر گذاشته، بزرگ‌ترین بانک خصوصی برزیل همچنان آن را گزینه‌ای مناسب برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری و پوشش ریسک ارزی می‌داند.

واحد مدیریت سرمایه‌گذاری بانک Itaú Unibanco، بزرگ‌ترین بانک خصوصی در برزیل، در یادداشتی تحقیقاتی پیشنهاد داده است که سرمایه‌گذاران در سال ۲۰۲۶ بین ۱ تا ۳ درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به بیت کوین اختصاص دهند.

بیت‌کوین؛ دارایی مکمل با پتانسیل بازدهی و پوشش ریسک

رناتو اید (Renato Eid)، از مدیران واحد سرمایه‌گذاری Itaú Asset، در این گزارش نوشت:

در این رابطه بخوانید‌ : هوش مصنوعی (Artificial Intelligence) چیست؟

«با توجه به فضای جهانی پرتنش، سیاست‌های پولی متغیر و تداوم ریسک‌های ارزی، بیت کوین می‌تواند به‌عنوان یک دارایی مکمل نقش موثری ایفا کند.»

او بیت کوین را “دارایی‌ای متفاوت از اوراق با درآمد ثابت، سهام سنتی یا بازارهای داخلی” توصیف کرد و افزود:

«بیت کوین به‌دلیل ماهیت جهانی و غیرمتمرکز خود، هم پتانسیل بازدهی بالایی دارد و هم می‌تواند به‌عنوان ابزار پوشش ریسک ارزی عمل کند.»

نوسانات بیت کوین؛ تهدید یا فرصت؟

با وجود نوسانات شدید در سال ۲۰۲۵، بانک Itaú همچنان از جایگاه بیت‌کوین در سبد سرمایه‌گذاری دفاع می‌کند. بیت کوین سال را در محدوده ۹۵٬۰۰۰ دلار آغاز کرد، در بحبوحه بحران تعرفه‌ها تا ۸۰٬۰۰۰ دلار سقوط کرد. سپس به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی ۱۲۵٬۰۰۰ دلار رسید و دوباره به ۹۵٬۰۰۰ دلار بازگشت.

در بازار داخلی، سرمایه‌گذاران برزیلی نوسانات بیت‌کوین را بیشتر از معامله‌گران جهانی حس کردند. زیرا تقویت ۱۵ درصدی رئال برزیل، زیان‌های دلاری را تشدید کرده است.

گامی برای تعادل سبد سرمایه‌گذاری

اید معتقد است حتی یک سرمایه‌گذاری کوچک اما مستمر در بیت‌کوین می‌تواند ریسک‌هایی را پوشش دهد که دارایی‌های سنتی قادر به مدیریت آن نیستند. او با استناد به داده‌های داخلی بانک، اشاره کرد که همبستگی بسیار پایینی بین (BITI11) و سایر کلاس‌های دارایی وجود دارد که این مسأله، اهمیت افزودن بیت کوین به سبد را تقویت می‌کند.

همبستگی BITI11 با شاخص‌های اصلی بازار برزیل و بین‌المللی

این بانک در گزارش خود نوشت: «با اختصاص ۱ تا ۳ درصد از سبد سرمایه‌گذاری به بیت کوین، سرمایه‌گذاران در واقع از مزیت تنوع‌بخشی بهره‌مند می‌شوند.»

تأسیس واحد اختصاصی رمزارز توسط Itaú Asset

در ماه سپتامبر، واحد سرمایه‌گذاری Itaú Asset یک بخش مستقل برای دارایی‌های دیجیتال راه‌اندازی کرد و João Marco Braga da Cunha، از مدیران سابق شرکت Hashdex، را به ریاست آن منصوب کرد.

این بانک همچنین اعلام کرده که قصد دارد مجموعه گسترده‌تری از محصولات رمزارزی را توسعه دهد. از ابزارهایی با درآمد ثابت گرفته تا استراتژی‌هایی با نوسان بالا مانند مشتقات و استیکینگ.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

همچنین بخوانید : ارزدیجیتال داگز (DOGS) چیست؟