داده‌های بازار نشان می‌دهد بیت کوین ممکن است برای جهش به محدوده ۸۲ هزار دلار آماده شود. اما آیا خریداران قدرت کافی برای ادامه روند صعودی را دارند؟

نکات کلیدی

• کاهش قیمت نفت باعث رشد بازارهای سهام جهانی شد و نگرانی‌ها درباره تورم را کاهش داد. موضوعی که به بازگشت بیت کوین به سطح ۷۷ هزار دلار کمک کرد.
  خروج ۲.۶۶ میلیارد دلاری سرمایه از ETFهای اسپات بیت کوین همچنان مانع از صعودی شدن کامل معامله‌گران حرفه‌ای بازار کریپتو شده است.

بیت کوین روز دوشنبه دوباره سطح ۷۷ هزار دلار را پس گرفت. اتفاقی که همزمان با رشد بازارهای سهام جهانی رخ داد. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، روز شنبه اعلام کرد مذاکرات با ایران برای بازگشایی تنگه هرمز در حال پیشرفت است. همین خبر باعث شد قیمت نفت برنت به پایین‌ترین سطح پنج هفته اخیر سقوط کند و زمینه برای احتمال جهش بیت کوین تا محدوده ۸۲ هزار دلار فراهم شود.

در این رابطه بخوانید‌ : بیت کوین چیست؟ و چه تغییری در بازارهای مالی ایجاد کرد؟

معاملات آتی نفت خام برنت (چپ) در مقابل بیت کوین (راست).

رشد بازارهای جهانی با افت قیمت نفت

بازارهای سهام جهانی واکنش مثبتی به کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی نشان دادند. شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن ۲.۹ درصد رشد کرد و شاخص CAC 40 فرانسه نیز با ۱.۸ درصد افزایش بسته شد.

از سوی دیگر، کاهش فشارهای تورمی ناشی از افت قیمت نفت باعث شد بازده اوراق قرضه ۵ ساله منطقه یورو به ۲.۶۴ درصد برسد که پایین‌ترین سطح در پنج هفته گذشته محسوب می‌شود. کاهش ریسک‌های ژئوپلیتیکی سرمایه‌گذاران را تشویق کرد تا بخشی از نقدینگی خود را دوباره وارد بازار اوراق قرضه و سهام کنند.

معامله‌گران حرفه‌ای هنوز صعودی نشده‌اند

با وجود کاهش ریسک در بازارهای جهانی، معامله‌گران حرفه‌ای بیت کوین هنوز دیدگاه کاملاً صعودی ندارند.

قراردادهای آتی سه‌ماهه بیت کوین تنها با پریمیوم سالانه ۲ درصد نسبت به بازار اسپات معامله شدند. موضوعی که نشان می‌دهد تقاضا برای پوزیشن‌های اهرمی صعودی همچنان ضعیف است.

فاندینگ ریت قراردادهای آتی سه ماهه بیت کوین.

در شرایط عادی، این شاخص معمولاً بین ۵ تا ۱۰ درصد قرار دارد تا هزینه سرمایه را پوشش دهد. با این حال، برخی تحلیلگران معتقدند تا زمانی که حمایت ۷۴ هزار دلاری حفظ شود، پایین بودن اهرم می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای بازار باشد.

خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین فشار فروش را حفظ کرده است

یکی از دلایل اصلی تردید خریداران بازار، خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت کوین در آمریکا است.

همچنین بخوانید : ارز دیجیتال اتر فای (ETHFI) چیست؟ معرفی کامل پروتکل ether.fi

بر اساس داده‌های SoSoValue، از تاریخ ۷ می تاکنون ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا مجموعاً شاهد خروج ۲.۶۶ میلیارد دلار سرمایه بوده‌اند. هرچند این میزان کمتر از ۳ درصد کل دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها را تشکیل می‌دهد، اما همچنان نشان‌دهنده کاهش جذابیت بیت کوین برای سرمایه‌گذاران نهادی است.

جریان خالص روزانه ETF های بیت کوین (Bitcoin) ثبت شده در ایالات متحده.

استراتژی خرید بیت‌کوین را متوقف کرد

همزمان، شرکت Strategy (مایکرواستراتژی سابق) نیز خرید بیت‌کوین را متوقف کرده تا بخشی از اوراق بدهی قابل تبدیل خود را بازخرید کند. اقدامی که نگرانی‌هایی در بازار ایجاد کرده است.

این شرکت در حال حاضر حدود ۸.۷ میلیارد دلار بدهی قابل تبدیل با میانگین سررسید کمتر از چهار سال دارد. تمرکز جدید Strategy بر افزایش «بازده بیت کوین به ازای هر سهم» ممکن است فعلاً روند اضافه شدن به ذخایر ۸۴۳,۷۳۸ واحدی بیت‌کوین این شرکت را کند کند، اما در عوض باعث کاهش اهرم مالی و فشار ناشی از انتشار سهام جدید خواهد شد.

بدهی استراتژی (MSTR US).

آیا بیت‌کوین می‌تواند دوباره به ۸۲ هزار دلار برسد؟

در حال حاضر مشخص نیست چه عاملی می‌تواند احساسات معامله‌گران بیت کوین را کاملاً صعودی کند. به‌ویژه در شرایطی که بازار سهام، مخصوصاً بخش فناوری، همچنان مرکز توجه سرمایه‌گذاران است.

برای مثال، شرکت انویدیا اخیراً برنامه بازخرید ۸۰ میلیارد دلاری سهام خود را تصویب کرد. اقدامی که جذابیت سرمایه‌گذاری در سهام فناوری را حتی با وجود ارزش بازار بسیار بالا افزایش داده است.

در نهایت، تحلیلگران معتقدند شانس بازگشت بیت‌کوین به سطح ۸۲ هزار دلار تا حد زیادی به شفاف‌تر شدن وضعیت رشد اقتصادی جهان بستگی دارد. توافق احتمالی میان آمریکا و ایران می‌تواند یک محرک مثبت باشد، اما تا زمانی که خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌کوین ادامه داشته باشد، سرمایه‌گذاران محتاطانه عمل می‌کنند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو