ریزش بیت‌کوین به ۱۱۲ هزار دلار و لیکویید یک میلیارد دلاری

بیت‌کوین هفته آخر سپتامبر را با کاهش به ۱۱۲ هزار دلار آغاز کرد و این افت باعث شد بیش از ۱ میلیارد دلار از بازار لیکویید شود؛ رکوردی جدید و نزولی برای سال ۲۰۲۵.

نمودار یک ساعته بیت کوین.

این حرکت ناگهانی باعث شد برخی معامله‌گران آزمایش دوباره حمایت نزدیک به ۱۰۰ هزار دلار را پیش‌بینی کنند.

واکنش متفاوت معامله‌گران به ریزش قیمت

بیت‌کوین پس از یک آخر هفته آرام، به شکل ناگهانی به ۱۱۲ هزار دلار کاهش یافت.

در این رابطه بخوانید‌ : والت (vault) ارز دیجیتال چیست؟

معامله‌گر Jelle این افت را بازآزمایی سطحی کلیدی دانست و نوشت:

«اگر این حمایت حفظ شود، بیت‌کوین می‌تواند به سمت ۱۲۰ هزار دلار حرکت کند.»

نمودار بیت کوین.

او سطح ۱۱۲ هزار دلار را یک حمایت «خیلی پرقدرت» توصیف کرد و انتظار بازگشت سریع قیمت به ۱۱۶ هزار دلار را دارد.

اما معامله‌گر دیگر، Captain Faibik، این افت را شروع یک اصلاح عمیق‌تر دانست. او تاکید کرد:

«از آگوست هشدار داده بودم خریداران گرفتار خواهند شد. دقیقا همین اتفاق افتاد و حالا بیت‌کوین ۱۳٪ افت کرده است. از اینجا انتظار دارم یک موج نزولی دیگر شکل بگیرد که قیمت را به سمت منطقه ۱۰۰ هزار دلاری بکشاند.»

نمودار یک روزه بیت کوین.

ضعف بیت‌کوین در مقایسه با طلا و سهام آمریکا

در حالی که طلا و بازار سهام آمریکا هفته گذشته به سقف تاریخی رسیدند، منتقد کریپتو، WhalePanda، از ضعف بیت‌کوین ابراز تعجب کرد:

«در حالی که ETFها ۸۹۰ میلیون دلار ورودی داشتند و مایکل سیلر بیت‌کوین بیشتری خرید، قیمت بیت‌کوین در هفته گذشته ثابت ماند؛ در حالی که سایر دارایی‌ها هفته‌ای سبز را پشت سر گذاشتند. انگار بیش از ۲۱ میلیون بیت‌کوین در گردش است!»

لیکویید معاملات لانگ

افت شبانه بیت‌کوین به ۱۱۲ هزار دلار با کاهش تنها ۲.۸ درصدی همراه بود، اما اهرم‌های معاملاتی فشار سنگینی به بازار وارد کردند. این حرکت باعث شد بیش از ۱.۷ میلیارد دلار پوزیشن لیکویید شود که ۱.۶۲ میلیارد دلار آن مربوط به معاملات لانگ بود.

نمودار لیکویید ارزهای دیجیتال.

وب‌سایت CoinGlass این رویداد را «بزرگ‌ترین لیکویید معاملات لانگ در سال جاری» اعلام کرد.

به گفته Daan Crypto Trades، این ریزش باعث حذف بیش از ۲ میلیارد دلار قرارداد باز در بازار شد. او نوشت:

«یک پاکسازی بزرگ در کل بازار انجام شد. حالا باید در دل این هرج‌ومرج به دنبال نشانه‌های قدرت بگردیم.»

همچنین بخوانید : هوش مصنوعی (Artificial Intelligence) چیست؟

قراردادهای باز آتی بیت کوین.

پیش‌بینی ادامه فشار فروش پیش از بازگشت صعودی

برخی فعالان بازار معتقدند شرایط پیش از احیای قیمت بدتر هم خواهد شد. سرمایه‌گذار کریپتو، Ted Pillows، هشدار داد:

«بین محدوده ۱۰۶ هزار تا ۱۰۸ هزار دلار بیش از ۲ میلیارد دلار معاملات لانگ برای لیکویید آماده است. به احتمال زیاد طی هفته‌های آینده شاهد یک حرکت نزولی دیگر به سمت این محدوده خواهیم بود، پیش از آنکه رالی صعودی بزرگی آغاز شود.»

نقشه لیکویید بیت کوین.

بازارها در انتظار سخنرانی پاول و داده‌های تورم

این هفته شاخص PCE، معیار تورمی محبوب فدرال رزرو، منتشر خواهد شد. این گزارش در کنار سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در رویداد اقتصادی Rhode Island می‌تواند مسیر سیاست‌های پولی آمریکا را شفاف‌تر کند.

پس از اولین کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ طی هفته گذشته، اکنون نگاه‌ها به این است که آیا فدرال رزرو در ۲۹ اکتبر بار دیگر نرخ بهره را ۰.۲۵٪ کاهش خواهد داد یا خیر. ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد بازارها تقریباً نسبت به این سناریو مطمئن هستند.

نرخ هدف فدرال رزرو برای جلسه FOMC در 29 اکتبر

با این حال، شرکت Mosaic Asset هشدار داده که اجماع کاملی بین اعضای فدرال رزرو وجود ندارد. از ۱۹ مقام، ۷ نفر مخالف کاهش بیشتر هستند، چراکه رشد دوباره تورم و ضعف اخیر در بازار کار، مقامات را دچار تردید کرده است.

به همین دلیل، آمار درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری این هفته برای معامله‌گران اهمیت ویژه‌ای دارد؛ چراکه می‌تواند جرقه نوسانات جدیدی را بزند.

ارزیابی نرخ بهره توسط مقامات فدرال رزرو.

شایعه «خبر سیاسی بزرگ» درباره بیت‌کوین

همزمان با افت قیمت بیت‌کوین، شایعاتی درباره یک اعلامیه سیاسی مهم از سوی آمریکا در شبکه‌های اجتماعی منتشر شده است.

دنیس پورتر، مدیرعامل بنیاد Satoshi Fund، در پستی در X نوشت این اعلامیه که قرار است سه‌شنبه منتشر شود، می‌تواند «مسیر سیاست‌های مرتبط با بیت‌کوین را تغییر دهد.»

یکی از مهم‌ترین گمانه‌زنی‌ها مربوط به طرح ذخیره استراتژیک بیت‌کوین (SBR) است. اگرچه دولت ترامپ در ماه‌های گذشته چندین بار این ایده را مطرح کرد، اما هنوز اقدامی انجام نشده است. با این حال، کارشناسانی مانند الکس تورن از صرافی Galaxy Digital معتقدند احتمال تحقق این طرح همچنان بالا است و بازار آن را «دست‌کم گرفته است.»

گزارش‌ها حاکی از آن است که هفته گذشته گروهی از قانون‌گذاران آمریکایی با فعالان بزرگ بازار کریپتو از جمله مایکل سیلر درباره این موضوع گفت‌وگو کرده‌اند.

داده‌های آنچین

پلتفرم تحلیلی CryptoQuant در گزارشی تازه اعلام کرد بازار بیت‌کوین وارد مرحله‌ای به نام Pre-Euphoria یا «پیش از سرخوشی» شده است.

این تحلیل بر اساس شاخص MVRV انجام شده که نسبت ارزش بازار بیت‌کوین را به ارزش تحقق‌یافته (آخرین قیمت جابه‌جایی کوین‌ها) می‌سنجد. به‌طور خاص، تفاوت MVRV بین هولدرهای کوتاه‌مدت (STH) و هولدرهای بلندمدت (LTH) نشان می‌دهد سودآوری کوین‌هایی که بیش از شش ماه نگهداری شده‌اند در حال افزایش است.

شاخص MVRV بیت‌کوین

به گفته تحلیلگر Crazzyblockk، این وضعیت تاریخی معمولاً پیش‌درآمد یک رالی نهایی و انفجاری در چرخه‌های صعودی بیت‌کوین بوده است.

نمودار همراه گزارش نشان می‌دهد هر بار پیش از رسیدن بیت‌کوین به سقف چرخه، همین واگرایی میان LTH و STH شکل گرفته است.

کریپتوکوانت در جمع‌بندی نوشت:

«بازار کنونی رفتاری مشابه چرخه‌های گذشته دارد. ما از کف ۲۰۲۲ تاکنون وارد مرحله پیش‌از‌سرخوشی شده‌ایم و در حال ساخت یک پایه قوی برای حرکت بزرگ بعدی هستیم. با این حال، شاخص MVRV هنوز به سطوح بازارهای صعودی قبلی نرسیده است. این یعنی همچنان ظرفیت رشد زیادی باقی مانده و اوج این چرخه هنوز پیش روست.»

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو