سال 2025 سال پرنوسانی برای بازار ارزهای دیجیتال بوده است، با اخبار مثبت و منفی که روند سرمایه‌گذاری، احساسات بازار و تخصیص دارایی ها را تحت تاثیر قرار داده است. در طول 100 روز اول دولت ترامپ، اقداماتی صورت گرفته که با استقبال مثبت در بازار کریپتو مواجه شده اما این موضوع مانع تاثیر سایر اخبار منفی بر افزایش قیمت نشده است.

سیاست‌های تجاری، به‌ویژه اجرای ناهماهنگ تعرفه‌ها که بازارهای مالی سنتی را متزلزل کرده، قیمت‌ ارزهای دیجیتال را نیز تحت فشار قرار داده است. گلکسی دیجیتال در اقدامی که هم تغییر جهت و هم تخصیص مجدد منابع توسط یک سرمایه‌گذار قدیمی ارز دیجیتال تلقی می‌شد، اخیراً قراردادی چند ساله با CoreWeave امضا کرد تا امکانات مورد استفاده برای استخراج بیت‌کوین BTC را به حمایت از ابتکارات هوش مصنوعی اختصاص دهد.

در حالی که دوره‌های عدم قطعیت بازار قبلاً نیز رخ داده است، عوامل متعددی وجود دارد که می‌تواند این زمستان احتمالی ارزهای دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران اضطراب آور کند. از زمان تایید ETF اسپات بیت کوین در ژانویه 2024، قیمت بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتال و همچنین احساسات در بازار تقریباً بدون وقفه در حال صعود بوده است. این روند شامل پذیرش رمزارز توسط مؤسسات مالی سنتی، افزایش توسعه و انتشار استیبل کوین توسط بازیگران TradFi (و حتی دولت ها)، تغییر رویکرد SEC به موضع طرفدار ارزهای دیجیتال، و اقدامات متعدد در سطح دولت آمریکا است که محیطی مناسب تر برای سرمایه گذاری ارز دیجیتال ایجاد می کند. این رویدادها منجر به افزایش سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال توسط سرمایه‌گذاران خرد و نهادی شده که ممکن است دوره های نزولی قبلی ارزهای دیجیتال را تجربه نکرده باشند.

در این رابطه بخوانید‌ : سولانا در مقابل ریپل: بررسی شباهت و تفاوت ها

از آنجایی که به نظر می رسد سال 2025 همچنان یک سال پرنوسان (مثبت و منفی) برای دارایی های دیجیتال باشد، نگاهی به نکاتی که سرمایه گذاران باید در نظر داشته باشند می اندازیم.

تمرکز بر اصول بنیادی و پذیرش

به همان اندازه که تمرکز بر قیمت بیت کوین و سایر دارایی های دیجیتال در این بازار صعودی اخیر و افزایش قیمت ها وسوسه انگیز بوده است، واقعیت این است که افزایش قیمت باید به عنوان نتیجه بهبودها در نظر گرفته شود، نه هدف اقدامات سیاستی. با حمایت خریداران نهادی مانند مدیران دارایی، شرکت‌هایی مانند Strategy و حتی دولت‌های ملی، حرکت قیمت بیت‌کوین که آن را از سایر دارایی‌های دیجیتال متمایز می کند، ممکن است به اندازه دوره های قبلی سقوط یا زمستان های قبلی کاهش پیدا نکند.

به سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال توصیه می‌شود که همچنان بر بهبود اصول بنیادی کاربردهای ارز دیجیتال و همچنین امکان پذیرش گسترده‌تر این ابزارها در هر دو سطح نهادی و خرد تمرکز کنند. به عنوان مثال، NFTها سریعترین افزایش قیمت را تجربه کردند و به دنبال آن یک چرخه ویرانگر ارزش، با نمونه هایی از تقلب، مدل های تجاری غیرمنطقی، و سوداگری بود. با این حال، پس از این چرخه رونق و رکود قیمت، ارزش واقعی NFT ها به شکل گسترده ای درک می شود.

به طور خلاصه، قیمت‌ها مانند هر دارایی مالی دیگری در نوسان خواهد بود، اما سرمایه‌گذاران باید روی ارزش واقعی و موارد استفاده تجاری بهتر تمرکز کنند.

زیرنظر داشتن روند قانونگذاری

برخی از مهم‌ترین افزایش های قیمت و بهبود احساسات سرمایه‌گذاران مربوط به دارایی‌های دیجیتال مستقیماً به تغییر جهت در سطح سیاست گذاران به محیطی که به طور فزاینده‌ای طرفدار ارز دیجیتال است در مقابل مواضع خصمانه در دولت‌های قبلی مرتبط است. روشن شدن و پایان عملیات Chokepoint 2.0، ایجاد یک تیم رهبری طرفدار کریپتو در SEC، و انتصاب چندین عضو طرفدار رمزارز در نقش‌های سطح وزارت، همگی به این پیشرفت‌ها کمک کرده‌اند. این اقدامات واقعاً شایسته تجلیل هستند، اما هنوز هم جای زیادی برای بهبود دارند.

به طور مشخص، حوزه‌هایی که سرمایه‌گذاران و حامیان ارزهای دیجیتال باید روی آن‌ها تمرکز کنند عبارتند از:

1. 1) زیر نظر داشتن و حمایت از تغییرات طرفدار ارزهای دیجیتال در سیاست‌ها و شیوه‌های مالیاتی
2. 2) توجه به قوانین دولتی در خصوص ارزهای دیجیتال مانند ذخایر مبتنی بر ارزهای دیجیتال با پشتوانه دولتی
3. 3) توجه به بهترین شیوه ها برای حسابرسی و تاییدیه های ارز دیجیتال

فرصت گسترش کاربرد ارزهای دیجیتال

برخلاف سایر پیشرفت‌های فناوری مانند رسانه‌های اجتماعی یا حتی هوش مصنوعی، تمرکز توسعه‌دهندگان و کاربردهای ارزدیجیتال به طور سنتی بر روی بهبودهای فنی در مقابل بهبود تجربه کاربر متمرکز بوده است. این از منظر محصول و فناوری منطقی است، اما مانعی برای استفاده گسترده‌تر مصرف‌کننده و پذیرش سازمانی است. زمستان احتمالی ارز دیجیتال که در راه است فرصتی برای رسیدگی به این مسائل فراهم می کند.

یکی از اقدامات ضروری که توسعه دهندگان و حامیان رمزارز باید انجام دهند، گسترش و اصلاح بیشتر مشارکت با موسسات مالی سنتی است. خواه PayPal یک استیبل کوین داخلی راه‌اندازی کند، چه مؤسساتی که چندین ETF و سایر محصولات قابل معامله را راه‌اندازی می‌کنند، یا BNY که یک ابزار ارزیابی آنی آن چین را ارائه می‌کند، واقعیت این است که TradFi تجربه بیشتری در تولید محصولاتی دارد که به راحتی توسط بازار قابل درک باشد. حامیان کریپتو به خوبی می توانند با شناخت این موضوع، پیشرفت های مشابه تجربه کاربر را در عملیات بومیارزهای دیجیتال ادغام کنند.

زمستان‌های ارز دیجیتال می‌آیند و می‌روند، اما سرمایه‌گذاران و حامیان سیاست باید آماده باشند تا از فرصت‌هایی که ایجاد می‌شود بهترین استفاده را ببرند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو

همچنین بخوانید : شاخص CPI چیست و چگونه بر سایر ارزها تأثیر می گذارد؟