در بازار آپشن، حجم معاملات و سود باز دو معیار اساسی معاملاتی هستند که مبتدیان را گیج می کنند. هر کسی که شروع به معامله آپشن ها می کند باید این معیارها و نحوه استفاده از آنها را درک کند. هر دو شاخص اطلاعات مفیدی در مورد فعالیت بازار ارائه می دهند.

سود باز یا اپن اینترست چیست؟

سود باز به تعداد کل قراردادهای اختیار معوق معامله گران در یک زمان معین که هنوز اعمال نشده، منقضی نشده یا از طریق معامله آفست بسته نشده اند، اشاره دارد. وقتی تعداد کل قراردادهای بسته شده توسط خریداران و فروشندگان (در یک روز خاص) از تعداد کل قراردادهای تازه افتتاح شده بیشتر شود، سود باز کاهش می یابد.

معامله گران می توانند با باز کردن پوزیشن مخالف یا انجام قرارداد خود پوزیشن را ببندند. زمانی که تعداد پوزیشن های خرید جدید باز شده توسط خریداران یا پوزیشن های فروش جدید توسط فروشندگان از تعداد قراردادهای بسته شده در آن روز بیشتر شود، سود باز دوباره افزایش می یابد.

در این رابطه بخوانید‌ : چگونه ارز دیجیتال را در کیف پول های نرم افزاری ذخیره کنیم؟

بیایید با استفاده از مثالی از آپشن خرید ABC، سود باز را بررسی کنیم، در ابتدا هیچ سود بازی وجود ندارد.

روز اول: یک معامله گر 10 قرارداد می خرد. سود باز 10 می شود.

روز دوم: پنج قرارداد بسته شد، در حالی که 10 قرارداد جدید باز شد. افزایش خالص پنج قرارداد منجر به سود باز 15 می شود.

چرا سود باز برای معامله گران رمزارز اهمیت دارد؟

سرمایه گذاران و معامله گران می توانند از معیار سود باز به روش های مختلفی استفاده کنند:

سطوح حمایت و مقاومت

تجزیه و تحلیل سود باز به یافتن سطوح حمایت و مقاومت احتمالی در قیمت‌های استرایک مختلف کمک می‌کند. سود باز بالا در قیمت‌های استرایک خاص نشان‌دهنده تعهد و علاقه معامله‌گران است که می‌تواند مانع حرکت صعودی (مقاومت) یا به عنوان حمایت عمل کرده و از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند.

پوشش ریسک و مدیریت ریسک

مدیران صندوق و سرمایه گذاران نهادی از داده های سود باز برای ایجاد استراتژی های پوشش ریسک استفاده می کنند. این استراتژی ها به آنها کمک می کند تا خطرات ناشی از حرکت نزولی قیمت در پرتفوی خود را کاهش دهند.

استراتژی های معاملاتی

سود باز برای معامله گران آپشن که به دنبال کسب سود سریع هستند مفید است. قراردادهایی با سود و حجم قابل توجه کسب و کارها را به دلیل نقدشوندگی و تأثیر بالقوه بر حرکت قیمت جذب می کند.

حجم معاملات چیست؟

حجم معاملات نشان دهنده تعداد کل قراردادها یا سهام معامله شده در یک دوره زمانی خاص، معمولاً در یک روز معاملاتی است. این معیار تمام معاملات خرید و فروش تکمیل شده را در آن چارچوب زمانی در نظر می گیرد. از آنجایی که حجم معاملات پویا است و با معاملات مداوم تغییر می کند، نشان دهنده فعالیت و نقدینگی بازار است.

همچنین بخوانید : معرفی انواع کیف پول بیت کوین و راه های محافظت از آن

حجم معاملات بازار سهام نشان می دهد که خریداران و فروشندگان چقدر سهام را مبادله می کنند. با این حال، در مورد بازارهای اختیار ارز دیجیتال، مقدار قراردادهای اختیار خرید یا فروش در طول یک روز معاملاتی معین را اندازه گیری می کند، که نشان دهنده سطح فعالیت مرتبط با یک قرارداد خاص است.

در ادامه مثالی آورده شده است که به معامله گران کمک می کند تا حجم معاملات را بهتر درک کنند. فرض کنید، در بازار اختیار معامله، یک معامله گر 20 قرارداد کال XYZ را با قیمت استرایک 70 دلار خریداری می کند که در عرض چهار هفته منقضی می شود. اگر این تنها معاملات این قراردادهای خاص در آن روز باشد، حجم معاملات آن روز 20 خواهد بود.

چرا حجم معاملات برای معامله گران کریپتو مهم است؟

معیار حجم معاملات یک شاخص کلیدی از میزان فعالیت در بازار اختیار معامله است:

اندازه گیری نوسانات

افزایش نوسانات بازار اغلب با افزایش حجم معاملات روزانه همراه است. این امر به ویژه زمانی قابل توجه است که اخبار یا رویدادهای مهم موجی از فعالیت های خرید یا فروش را در قراردادهای اختیار معامله ایجاد کند.

مقایسه تاریخی

مقایسه حجم معاملات با سطوح قبلی، اطلاعات مفیدی را در مورد بازار کریپتو ارائه می دهد. این متریک به تعیین اینکه آیا حجم موجود در مقایسه با داده های تاریخی به طور غیرعادی زیاد یا کم است کمک می کند.

فعالیت نهادی

حجم معاملات بالا نشان از وجود سرمایه گذاران نهادی در بازار دارد. این سرمایه گذاران معمولاً تحت تاثیر نظرات و تاکتیک های معامله گران حرفه ای در مورد جهت قیمت دارایی اساسی فعالیت می کنند.

تایید حرکت قیمت

حجم معاملات هنگامی که با تجزیه و تحلیل قیمت و سایر شاخص های تکنیکال همراه شود، به بررسی روند فعلی و الگوهای نمودار کمک می کند. سیگنال صعودی زمانی تقویت می شود که قیمت با افزایش حجم افزایش یابد، در حالی که افزایش قیمت با کاهش حجم ممکن است اعتبار روند را کاهش دهد.

سود باز در مقابل حجم معاملات

هم سود باز و هم حجم معاملات نقدینگی و فعالیت بازار را نشان می‌دهند، اگرچه هر معیار دیدگاه‌های متفاوتی را ارائه می‌دهد.

نحوه بررسی معیارهای سود باز و حجم معاملات

سود باز و سایر معیارهای مربوطه ابزارهای مفیدی برای تحلیلگران تکنیکال هستند تا میزان قوی بودن روند بازار را ارزیابی کنند. حجم بالا و سود باز کم نشان دهنده نقدینگی پایین است، زیرا بازار ثانویه محدودی برای آن آپشن وجود دارد. شخصی که به دنبال فروش این قرارداد آپشن است، ممکن است در یافتن خریدار با مشکل مواجه شود.

سود باز بالا به این معنی است که بسیاری از معامله گران در یک قرارداد اختیار معامله موقعیت های فعالی را اتخاذ کرده اند. افزایش سود باز نشان دهنده ورود معامله گران جدید به موقعیت هاست که منجر به هجوم سرمایه می شود. از سوی دیگر، اگر سود باز کاهش یابد، معامله گران شروع به بستن موقعیت های خود کرده اند.

نقدینگی و احساسات بازار

اگر هم سود باز و هم حجم معاملات بالا باشد، نشان دهنده بازاری با خریداران و فروشندگان زیاد است. هر گونه تغییر در سود باز و حجم معاملات نیز حاکی از تغییر در احساسات بازار است.

به عنوان مثال، روند صعودی قیمت یک آپشن و افزایش سود باز و حجم نشان دهنده تقاضای بالای بازار برای قرارداد است. با این حال، اگر قیمت در حال افزایش باشد اما سود باز و حجم کاهش یابد، ممکن است نشان دهنده کاهش نقدینگی بازار و احتمالاً تضعیف روند صعودی قیمت باشد.

چه مقدار سود باز و حجم معاملات قابل قبول است؟

تعیین حجم “ایده آل” و سود باز یک آپشن ممکن است بسته به وضعیت بازار و تاکتیک های معاملاتی تغییر کند. حجم و سود باز بالاتر معمولاً نشان‌دهنده بازار روان‌تر و سالم‌تر است که ورود و خروج موقعیت‌ها را با قیمت‌های رقابتی تسهیل می‌کند.

به عنوان مثال، یک قرارداد آپشن بیت کوین BTC را در نظر بگیرید. قرارداد اختیار بیت کوین با حجم بالا نشان می دهد که معاملات زیادی انجام شده که نشان دهنده علاقه زیاد است. به طور مشابه، سود باز بالا (تعداد کل قراردادهای معوق که تسویه نشده اند) نیز نشان دهنده قدرت بازار است.

یک آپشن بیت کوین ممکن است حجم روزانه و سود باز بالا داشته باشد که هر دو نشان دهنده فعالیت بازار است. معامله‌گران اغلب چنین شرایطی را ترجیح می‌دهند، زیرا هزینه‌های معاملات را کاهش و احتمال انجام سفارش‌ها را بدون تغییر قابل توجه قیمت‌ها افزایش می‌دهد.

بنابراین، انتخاب آپشن هایی با حجم و سود باز بالا برای کسانی که به دنبال شرایط معاملاتی بهینه هستند ایده آل است. با این حال، قبل از هر تصمیمی، خطرات موجود و ماهیت پرنوسان بازار ارزهای دیجیتال را در نظر بگیرید.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو