استیبل کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال هستند که با ارزش یک ارز یا دارایی مالی دیگر (مانند دلار آمریکا یا طلا) به منظور تثبیت قیمت‌گذاری آن در بازار ارزهای دیجیتال «پیوند» داده میشوند. استیبل‌کوین‌ها، به‌ویژه وقتی در مقایسه با ارزهای پر نوسانی مانند بیت‌کوین یا اتر،‌ به‌عنوان یک گزینه دارای ثبات قیمیتی برای سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شده‌اند.

اگرچه استیبل کوین‌ها تنها بخشی از بازار بزرگ‌تر ارزهای دیجیتال را تشکیل می‌دهند، اما در بین افرادی که می‌خواهند در سیستم مالی غیرمتمرکز شرکت کنند، محبوب هستند.

برخی از شرکت های صادر کننده ادعا میکنند که برای حفظ قیمت استیبل کوین‌ها،‌ برابر با حجم کل استیبل کوین‌های صادر شده دلار یا سایر دارایی‌های فیزیکی دارند. برخی دیگر، ممکن است از یک روش الگوریتمی برای تشویق خودکار فروش کوین ها و تنظیم ارزش آنها نسبت به دلار استفاده کنند.

در این رابطه بخوانید‌ : آلت کوین چیست؟ و چه تفاوتی با بیت کوین دارد؟

انواع استیبل کوین

بسته به مکانیزمی که برای تثبیت ارزش استیبل کوین ها استفاده می شود، می توان آنها را در سه بخش مختلف طبقه بندی کرد:

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی از الگوریتم ها و قراردادهای هوشمند برای مدیریت عرضه توکن های صادر شده استفاده می کنند. اگر قیمت یک کوین به کمتر از ارز فیات که دنبال می‌کند کاهش یابد، این سیستم عرضه توکن را کاهش می‌دهد. اگر قیمت از ارزش ارز فیات فراتر رود، توکن های جدیدی برای کاهش ارزش استیبل کوین در گردش قرار می گیرند.

استیبل کوین های با پشتوانه

استیبل کوین های دارای پشتوانه ارزهای دیجیتال از سایر ارزهای دیجیتال به عنوان وثیقه و قراردادهای هوشمند برای نظارت بر ضرب و سوزاندن کوین استفاده می کنند. هدف از این کار، قابل اعتمادتر کردن فرآیند است، زیرا کاربران می توانند به طور مستقل این قراردادها را بررسی کنند. برخی از این استیبل کوین های دارای پشتوانه ارزدیجیتال نیز توسط DAO اداره می شوند. در دائو، کاربران می تواند با رای دادن در مورد تغییرات آينده در تصمیم گیری های آن مشارکت کنند.

استیبل کوین های با پشتوانه فیات

استیبل کوین های با پشتوانه فیات از ارزهای دولتی مانند دلار آمریکا به عنوان وثیقه استفاده می کنند. کاربران می توانند داریی خود را از فیات به یک استیبل کوین و یا بالعکس تبدیل کنند. و اگر قیمت کوین کمتر از فیات اصلی باشد، سرمایه‌گذاران می‌توانند از روش‌های آربیتراژ گیری برای بازگرداندن قیمت به نرخ ثابت استفاده کنند (همزمان یک دارایی را در بازارهای مختلف خرید و فروش کنند).

استیبل کوین ها محبوب ترین دسته توکن ها در فضای Web3 هستند. بیش از 80 درصد از تمام تراکنش های درون زنجیره ای در استیبل کوین ها انجام می شود. در ادامه برخی از برترین استیبل کوین های سال 2024 را معرفی خواهیم کرد.

USDT

حجم انتقال تتر

تتر (USDT) یک استیبل کوین با پشتوانه دلار است. این استیبل کوین توسط Tether Limited در سال 2014 با هدف پر کردن شکاف بین کریپتو و فیات منتشر شد.

USDT بزرگترین استیبل کوین بازار ارزهای دیجیتال است که ارزش بازار آن بیش از 96 میلیارد دلار است.

عرضه USDT بسیار بیشتر از سایر استیبل کوین های بازار است و در نتیجه فعال ترین آدرس ها را دارد. با این حال، حجم و تعداد انتقال آن نسبتاً ثابت مانده است و تنها حدود 30٪ رشد کرده است.

توجه به این نکته مهم است که بیشتر حجم های USDT tx در صرافی های متمرکز (CEX) و صرافی های غیر متمرکز (DEX) اتفاق می افتد. بنابراین، با وجود آنکه USDT اعتماد بازار را به دست آورده است، پذیرش آن توسط کاربران جدید در حال کاهش است.

USDC

نمودار حجم انتقال USDC

یواس‌دی کوین (USDC) یک استیبل کوین با پشتوانه دلار است که توسط شرکت فناوری پرداخت همتا به همتا Circle در سال 2018 ایجاد شد. USDC یک استیبل کوین بسیار نقد است که در اکثر صرافی های متمرکز و غیرمتمرکز در دسترس است. می توان آن را از طریق کیف پول هایی که با ERC-20 سازگار هستند مبادله کرد.

ارزش بازار این استیبل کوین بیش از 26 میلیارد دلار است و در حال حاضر در رتبه دوم قرار دارد. با این حال، با توجه به تعداد آدرس‌های فعال و حجم انتقال آن، این استیبیل کوین بیشترین پذیرش را برای استفاده از تراکنش به دست آورده است.

همچنین بخوانید : وستینگ (Vesting) در بازار ارز دیجیتال چیست؟

حجم انتقال درون زنجیره ای USDC بیش از 100 میلیارد دلار (پیکان سبز) افزایش یافته است و تعداد انتقال آن تنها در مدت 6 ماه سه برابر شده است. رشد بیش از 200٪ هر دو معیار، نشان دهنده پذیرش رو به رشد USDC است.

USDC در ماه های گذشته پذیرش انفجاری در Solana را تجربه کرد، با این وجود عرضه آن مقدار کمی رشد کرده است (فقط 7٪).

DAI

حجم انتقال دای

دای (DAI)، سومین استیبل کوین بزرگ با ارزش بازار بیش از 5.1 میلیارد دلار است.

DAI تنها استیبل کوین غیرمتمرکز رده بالایی است که نشان می دهد اگر استفاده از کوینی آسان یا قابل درک نباشد، کاربران به تمرکززدایی اهمیتی نمی دهند.

آمار نشان می دهد که آدرس های فعال، عرضه و تعداد انتقالات آن نسبتاً ثابت مانده است، اما حجم انتقال آن اکنون در حال افزایش است. حجم انتقال آن در سال گذشته تقریباً 900٪ رشد کرد و تعداد انتقال آن نیز فقط 50٪ افزایش یافت.

این امر نشان می دهد که کاربران موجود، اکنون نسبت به استفاده از این استیبل کوین و مکانیسم پایداری آن اعتماد بیشتری دارند.

First Digital Lab’s USD

FDUSD اکنون به عنوان پنجمین استیبل کوین از نظر ارزش بازار رتبه بندی می شود و فقط حدود 8 ماه از عمر آن می گذرد!

اکنون ارزش بازار آن بیش از 2.5 میلیارد دلار است که در 30 روز گذشته بیش از 42 درصد رشد داشته است. در حال حاضر روی دو زنجیره BSC و Ethereum مستقر شده است. بیشتر رشد آن ناشی از ‌استفاده آن از اتریوم است.

آیا ارزش بازار آن در سال 2024 به اندازه USDC رشد خواهد کرد؟ مجموع حجم تراکنش های درون و برون زنجیره ای آن در حال حاضر به USDC رسیده است.

مشارکت آن با بایننس، که به تازگی استیبل کوین خود را کنار گذاشته است، آن را به یک رقیب شایسته تبدیل می کند.

برترین استیبل کوین ها از نظر تسلط بازار

تتر بازار استیبل کوین را با 72.2 درصد سهم بازار کنترل می کند که بر کاربرد و اهمیت گسترده آن تاکید دارد. در ادامه USDC (19.53%) و First Digital USD (2.00%) در رتبه دون و چهارم قرار دارند. TrueUSD، DAI، USDD، و Frax به تنوع بازار کمک می کنند.

تغییرات ماهانه استیبل کوین ها

در طول ماه گذشته، استیبل کوین ها تغییرات قیمتی متفاوتی را تجربه کرده اند. قابل ذکر است، First Digital USD (FDUSD) با افزایش چشمگیر 25.14 درصدی، تقاضای قابل توجهی در بازار داشته است. تتر (USDT) نیز قدرت خود را نشان داد و 4.52 درصد افزایش یافت، TrueUSD (TUSd) نیز کاهش 24.69 درصدی را تجربه کرد. این نوسانات نشان دهنده ماهیت پویای ارزش استیبل کوین ها است.

بیشترین جفت ارزهای معاملاتی در بایننس

کلام آخر

پیش بینی میشود که روند ارزهای دیجیتال درسال 2024 صعودی است و می دانیم که استیبل کوین ها نقش مهمی در این بازار ایفا می کنند. بنابراین، مراقب آنها باشید تا حرکت کلی استیبل کوین ها را از دست ندهید.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو