افزایش بی‌سابقه‌ی انباشت بیت‌کوین در میان نهنگ‌ها یادآور جهش‌های بزرگ گذشته است. در سال ۲۰۱۲ شاهد رشد ۹۰۰ درصدی و در سال ۲۰۱۱ افزایش ۳۵۰ درصدی بیت‌کوین پس از چنین روندهایی بودیم.

در حال حاضر بیت‌کوین حدود ۳۰ درصد از سقف تاریخی خود در ۱۲۶,۲۰۰ دلار کاهش یافته و در نزدیکی سطح حمایتی ۸۵,۰۰۰ دلار معامله می‌شود. این افت نگرانی‌هایی از اصلاح عمیق‌تر تا محدوده‌ی ۷۰,۰۰۰ دلار ایجاد کرده است. با این حال، داده‌ها نشان می‌دهد که مؤسسات و سرمایه‌گذاران ثروتمند همچنان در حال انباشت BTC هستند.

نکات کلیدی:

• نهنگ‌های بیت‌کوین با سرعتی مشابه سال ۲۰۱۲ در حال خرید هستند که نشان از روند “خرید در کف” دارد.
• فروش سنگین از سوی نهنگ‌های قدیمی و دارندگان بلندمدت، رشد قیمت را محدود کرده و ریسک نزولی کوتاه‌مدت را بالا نگه داشته است.

نمودار روزانه بیت کوین

افزایش ۵۴ هزار BTC توسط معامله‌گران میان‌رده در یک هفته

به گفته‌ی Glassnode، نهادهایی که بین ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ بیت‌کوین در اختیار دارند (معروف به “کوسه‌ها”)، طی هفته‌ی گذشته میزان دارایی خود را از ۳.۵۲۱ میلیون BTC به ۳.۵۷۵ میلیون BTC افزایش داده‌اند. این بدان معناست که آن‌ها حدود ۵۴,۰۰۰ بیت‌کوین را از دارندگان خرد جذب کرده‌اند.

در این رابطه بخوانید‌ : روانشناسی ترید چیست و چگونه بر سود شما در معاملات ارز دیجیتال تأثیر می گذارد؟

تغییر موقعیت خالص کوسه های BTC

سریع‌ترین نرخ انباشت از سال ۲۰۱۲ تاکنون

این حرکت سریع‌ترین نرخ انباشت “کوسه‌ها” از سال ۲۰۱۲ محسوب می‌شود و نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران ثروتمند و مؤسسات علی‌رغم افت ۳۰ درصدی قیمت، نگاه صعودی به بازار دارند.

در سال ۲۰۱۲، چنین جهشی در انباشت، پیش‌زمینه‌ی یکی از بزرگ‌ترین رالی‌های بیت‌کوین بود. قیمت BTC از حدود ۱۰ دلار به بیش از ۱۰۰ دلار رسید، یعنی رشد ۹۰۰ درصدی.

تغییر موقعیت کوسه‌های BTC.

به همین ترتیب، در سال ۲۰۱۱ نیز انباشت شدید توسط دارندگان میان‌رده منجر به رشد ۳۵۰ درصدی بیت‌کوین از زیر ۳ دلار تا بیش از ۱۴ دلار شد.

اگر این الگو دوباره تکرار شود، احتمال تداوم رشد قیمت وجود دارد.

فشار فروش از سوی نهنگ‌های بلندمدت

در دو ماه گذشته، نهنگ‌هایی که بیش از ۱۰,۰۰۰ BTC در اختیار دارند، عامل اصلی فشار فروش بوده‌اند و نشان داده‌اند که قدرت خرید “کوسه‌ها” برای مقابله با این موج فروش کافی نبوده است.

موجودی بیت‌کوین (BTC) که توسط نهادهایی با موجودی بیش از ۱۰،۰۰۰ توکن نگهداری می‌شود.

تحلیل شرکت Capriole Investments نیز تأیید می‌کند در حالی که خرید مؤسسات در سطحی بی‌سابقه انجام می‌شود، در مقابل دارندگان بلندمدت در حال توزیع گسترده‌ی دارایی‌های خود هستند.

چارلز ادواردز، بنیان‌گذار این شرکت، در پستی نوشت:

«در حالی که خرید مؤسسات در صرافی Coinbase به سطحی بی‌سابقه (Z-score 15.7) رسیده است، نهنگ‌های قدیمی و هولدرهای بلندمدت در حال فروش با سرعتی هستند که سال‌ها مشاهده نشده بود (نرخ رشد هولدرها در صدک 0.6 قرار دارد).»

نمودار روزانه بیت کوین

به گفته‌ی ادواردز، تا زمانی که توزیع شدید کوین‌های قدیمی متوقف نشود، رشد قیمت محدود خواهد ماند.

احتمال افت بیشتر تا ۲۵ هزار دلار از نگاه تحلیل‌گران

معامله‌گر معروف پیتر برنت نیز به شکست بیت‌کوین از حمایتی سهمی‌شکل اشاره کرده است. او هشدار داده که این نوع شکست‌ها در گذشته معمولاً منجر به افت حدود ۸۰ درصدی قیمت شده‌اند.

بر این اساس، اگر تاریخ تکرار شود، ممکن است قیمت بیت‌کوین تا ۲۵,۰۰۰ دلار نیز کاهش یابد.

همچنین بخوانید : برترین ارزهای دیجیتال هوش مصنوعی (AI)

نمودار هفتگی بیت کوین

جمع‌بندی

در حالی که نهنگ‌های جدید و مؤسسات در حال خرید بیت‌کوین هستند، فشار فروش از سوی هولدرهای قدیمی مانع از جهش قیمتی شده است. اگرچه سابقه‌ی تاریخی نشان می‌دهد که چنین دوره‌هایی در نهایت به رشد چشمگیر منجر می‌شوند، اما بازار فعلی هنوز در مرحله‌ی پرریسک و ناپایدار قرار دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو