افت نوسانات بیت کوین به پایین‌ترین سطح در هشت ماه گذشته، بازار را در وضعیت انتظار قرار داده است. اگرچه کاهش نوسان به‌تنهایی جهت حرکت قیمت را مشخص نمی‌کند، اما داده‌های بازار مشتقات نشان می‌دهد عبور بیت کوین از ۸۲ هزار دلار می‌تواند موج بزرگی از لیکویید قراردادهای شورت را ایجاد کند.

نکات کلیدی

• نوسانات ضمنی بیت کوین به پایین‌ترین سطح چند ماه اخیر سقوط کرده و نشان می‌دهد معامله‌گران انتظار ادامه فاز تثبیت قیمت را دارند.
  اعتماد بیش از حد فروشندگان بازار ممکن است جرقه یک رالی صعودی و شورت اسکوئیز بالای ۸۲ هزار دلار را بزند.

در این رابطه بخوانید‌ : حریم خصوصی داده ها در هوش مصنوعی: آیا ChatGPT با استانداردهای GDPR مطابقت دارد؟

نوسانات بیت کوین در پایین‌ترین سطح ۸ ماه اخیر

شاخص نوسانات ضمنی بیت کوین به ۳۶ درصد کاهش یافته که پایین‌ترین سطح در هشت ماه گذشته محسوب می‌شود. این موضوع نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای احتمال نوسانات شدید قیمت را کمتر از گذشته ارزیابی می‌کنند.

شاخص نوسانات بیت کوین (آبی) در مقابل شاخص نوسانات بیت کوین دریبیت (نارنجی).

کاهش نوسان به‌خودی‌خود نه سیگنال صعودی است و نه نزولی، اما داده‌های بازار مشتقات بیت کوین نشان می‌دهد اعتماد بیش از حد فروشندگان می‌تواند زمینه‌ساز یک شکست صعودی ناگهانی شود.

چرا نوسانات بیت کوین کاهش یافت؟

ریزش شدید قیمت بیت کوین بین ماه‌های ژانویه و فوریه باعث جهش اولیه نوسانات شد. به‌خصوص به این دلیل که دلیل مشخصی برای آن ریزش وجود نداشت.

حتی زمانی که بیت کوین در ماه مارس بین محدوده ۶۳ تا ۷۱ هزار دلار قرار داشت نوسانات ضمنی همچنان بالاتر از ۵۰ درصد باقی مانده بود.

اما با گذشت زمان، معامله‌گران نسبت به حمایت مهم ۶۰ هزار دلاری اطمینان بیشتری پیدا کردند و همین مسئله باعث کاهش ریسک ذهنی بازار و افت نوسانات شد.

ورود سرمایه‌گذاران نهادی، رفتار بیت کوین را تغییر داده است؟

برخی تحلیلگران معتقدند رشد حضور سرمایه‌گذاران نهادی و توسعه ابزارهای مشتقه باعث کنترل نسبی نوسانات بیت کوین شده است.

همچنین بخوانید : مرور جامع و کامل اسپوکی سواپ | کابردهای آن و پیش‌بینی قیمت

تایلر ایوانز، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت UTXO Management گفت محصولات اعتباری دیجیتال نقش مهمی در کاهش فشار فروش دارند. به گفته او، ماینرها و شرکت‌هایی که ذخایر بیت کوین نگهداری می‌کنند، اکنون به‌جای فروش دارایی‌های خود از وام‌های مبتنی بر وثیقه استفاده می‌کنند.

آیا نوسانات بیت کوین دوباره افزایش می‌یابد؟

با وجود افت فعلی، بسیاری از تحلیلگران باور دارند نوسانات بیت کوین دوباره می‌تواند به بالای ۴۲ درصد بازگردد. زیرا بازار بیت کوین هنوز از نظر پذیرش جهانی و کاربردهای واقعی به بلوغ کامل نرسیده است.

در گذشته نیز معمولاً دوره‌های آرامش و تثبیت قیمت، مقدمه حرکات شدید بازار بوده‌اند.

فروشندگان بیت کوین در خطر شورت اسکوییز

داده‌های نقشه لیکوییدیشن بیت کوین نشان می‌دهد حجم بزرگی از موقعیت‌های فروش بین محدوده ۷۸ تا ۸۳ هزار دلار انباشته شده است.

به نظر می‌رسد بسیاری از معامله‌گران نزولی، بعد از چهار ماه باقی ماندن قیمت بیت کوین زیر ۹۰ هزار دلار، بیش از حد به ادامه روند نزولی اطمینان پیدا کرده‌اند.

نقشه نقدینگی بیت کوین

در چنین شرایطی، اگر بیت کوین موفق شود مقاومت ۸۲ هزار دلاری را بشکند، احتمال وقوع شورت اسکوئیز گسترده و رشد سریع قیمت افزایش می‌یابد.

بازار آپشن هنوز نگاه نزولی دارد

داده‌های بازار آپشن نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای همچنان نگران افت قیمت بیت کوین هستند.

در حال حاضر، قراردادهای اختیار فروش (Put) با ۱۴ درصد پریمیوم نسبت به قراردادهای اختیار خرید (Call) معامله می‌شوند. در حالی که در شرایط عادی این شاخص معمولاً بین منفی ۶ تا مثبت ۶ درصد قرار دارد.

این وضعیت نشان می‌دهد احساسات بازار هنوز محتاطانه و تا حدی نزولی است.

دلتا اسکیو در آپشن‌های ۳۰ روزه بیت کوین (پوت-کال).

آیا بیت کوین آماده جهش بزرگ است؟

تحلیلگران تأکید می‌کنند که نوسانات پایین به‌تنهایی نمی‌تواند جهت حرکت بازار را پیش‌بینی کند. با این حال، ضعف احساسات در بازار آپشن و انباشت موقعیت‌های فروش، احتمال جهش صعودی بیت کوین را افزایش داده است.

در صورت عبور بیت کوین از ۸۲ هزار دلار، فشار لیکویید قراردادهای شورت می‌تواند به رشد سریع‌تر قیمت منجر شود. در حالی که بازگشت به محدوده ۷۲ هزار دلار تا حد زیادی در قیمت فعلی بازار لحاظ شده است.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو