با وجود خرید توسط معامله‌گران خرد، بیت کوین روز دوشنبه به زیر سطح ۸۶ هزار دلار رسید. داده‌ها نشان می‌دهد در حالی که نهنگ‌ها بیش از ۲.۷۸ میلیارد دلار از بیت‌کوین‌های خود را فروخته‌اند، خریداران در حال استفاده از فرصت کاهش قیمت بوده‌اند. اما آیا بیت‌کوین می‌تواند بالای سطح ۸۶ هزار دلار باقی بماند؟

خلاصه مهم‌ترین نکات:

• کیف‌پول‌های خرد و متوسط در مجموع ۴۷۴ میلیون دلار بیت‌کوین خریداری کردند، در حالی که نهنگ‌ها در همان بازه زمانی ۲.۷۸ میلیارد دلار فروش داشتند.
• فروش هولدرهای کوتاه‌مدت با ضرر همچنان ادامه دارد که نشانه‌ای از تسلیم بازار است؛ اما هنوز سیگنال بازگشت روند دیده نمی‌شود.
• در صورت ادامه فشار فروش، قیمت بیت کوین می‌تواند مجدداً به کف سه‌ماهه در ۸۰,۶۰۰ دلار برسد.

نهنگ‌ها در حال فروش؛ معامله‌گران خرد امیدوار به کف قیمتی

بررسی جریان سفارش‌ها توسط Hyblock Capital نشان‌دهنده تفاوت آشکار رفتاری میان دسته‌های مختلف سرمایه‌گذاران است.

کیف‌پول‌های خرد (با موجودی ۰ تا ۱۰ هزار دلار) به‌طور پیوسته در حال خرید در روند نزولی بوده‌اند و تا کنون ۱۶۹ میلیون دلار خرید خالص داشته‌اند. سرمایه‌گذاران متوسط (۱,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار) نیز با خریدی به ارزش ۳۰۵ میلیون دلار سعی در پیش‌دستی در بازیابی بازار داشته‌اند.

در این رابطه بخوانید‌ : ارزش گذاری کاملا رقیق شده (FDV) در بازار کریپتو چیست؟

دلتای قیمت و حجم بیت‌کوین بین اندازه‌های مختلف کیف پول.

اما کیف‌پول‌های نهنگ (۱۰۰,۰۰۰ تا ۱۰ میلیون دلار) همچنان نیروی غالب در بازار باقی مانده‌اند و مجموعاً با خروجی منفی ۲.۷۸ میلیارد دلاری در حجم معاملات، فشار فروش را شدیدتر کرده‌اند. قدرت خرید شرکت‌کنندگان خرد و متوسط برای جذب این حجم فروش کافی نبوده است.

در نتیجه، بازار با نوعی عدم تعادل در نقدینگی مواجه شده است. بازیگران خرد قیمت‌های زیر ۱۰۰ هزار دلار را فرصت خرید می‌دانند، اما بازیگران بزرگ آن را موقعیتی برای کاهش ریسک تلقی می‌کنند.

هولدرهای کوتاه‌مدت در حال فروش با ضرر

«اکسل آدلر جونیور»، تحلیل‌گر آنچین، اشاره کرده که شاخص SOPR هولدرهای کوتاه‌مدت (میانگین متحرک ۷ روزه) به زیر ۱ کاهش یافته و اکنون در حوالی ۰.۹۹ قرار دارد. این شاخص نشان می‌دهد کوین‌هایی که کمتر از ۱۵۵ روز نگهداری شده‌اند، در حال حاضر به‌طور میانگین با ضرر فروخته می‌شوند.

تاریخ نشان داده که چنین شرایطی اغلب با فازهای تسلیم هم‌زمان است. جایی که فشار فروش به اوج می‌رسد. با این حال، آدلر هشدار داد که صرف وجود فشار فروش، نشانه‌ای از بازگشت روند نیست. تنها زمانی می‌توان به رشد پایدار امیدوار بود که SOPR مجدداً به بالای ۱ بازگردد و در آن محدوده تثبیت شود؛ نشانه‌ای که تقاضا بالاخره توانسته عرضه را جذب کند.

SOPR هولدرهای کوتاه مدت بیت کوین

تحلیل تکنیکال: احتمال تست مجدد سطوح پایین‌تر

از نظر تکنیکال، ساختار قیمتی بیت کوین تضعیف شده است. قیمت بیت‌کوین از یک الگوی «کنج صعودی» (Rising Wedge) به سمت پایین شکسته، میانگین وزنی حجم ماهانه (VWAP) را لمس کرده و سپس ساختار نزولی (BOS) زیر سطح ۸۷,۶۰۰ دلار ثبت کرده است.

تحلیل نمودار چهار ساعته بیت کوین.

در حال حاضر، روند صعودی کوتاه‌مدت باطل شده و بیت کوین با اهداف نزولی مواجه است. این اهداف شامل کف ۸۳,۸۰۰ دلاری و حتی سطح پایین‌تر ۸۰,۶۰۰ دلاری (کف سه‌ماهه) می‌شود، به‌ویژه اگر فشار فروش ادامه یابد.

هم داده‌های آنچین و هم جریان سفارش‌ها نشان می‌دهند که هنوز زود است تا کف قیمتی قطعی اعلام شود و بازار به صبر بیشتری نیاز دارد.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو