بیت‌کوین پس از هفته‌ای پرخبر، دوباره به بالای ۱۰۶ هزار دلار بازگشت.

افزایش قیمت بیت‌کوین در حالی رخ داد که دولت ایالات متحده احتمالاً به پایان تعطیلی تاریخی خود نزدیک می‌شود و همزمان، طرح پرداخت “سود تعرفه‌ای” ۲٬۰۰۰ دلاری به اغلب شهروندان آمریکایی مطرح شده است.

بیت‌کوین در مسیر بازگشت؛ عبور از مقاومت ۱۰۶٬۰۰۰ دلاری

بیت‌کوین هفته را با انرژی صعودی آغاز کرد و پس از رشد قابل‌توجهی، در محدوده ۱۰۶٬۵۰۰ دلار معامله شد.

در این رابطه بخوانید‌ : آلتورا چیست؟ هر آنچه که باید درباره ALU بدانید

این رشد همزمان با بازگشایی احتمالی دولت آمریکا و افزایش امیدها به ثبات اقتصادی رخ داده است.

بیت‌کوین توانسته است میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (EMA 50) را حفظ کند. سطحی که تحلیلگران آن را حمایت کلیدی میان‌مدت می‌دانند.

نمودار یک ساعته بیت کوین با میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای.

تریدر معروف «Skew» در شبکه X نوشت:

«روند ۴ ساعته طلا و بیت‌کوین را زیر نظر داشته باشید؛ هر دو در ناحیه حساس قرار دارند.»

تعطیلی دولت آمریکا اکنون به یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر احساسات بازار تبدیل شده است. نه‌تنها برای رمزارزها، بلکه برای کل بازار دارایی‌های پرریسک.

بر اساس داده‌های CoinGlass، تنها یک نوسان کوچک در قیمت بیت‌کوین می‌تواند حجم عظیمی از لیکویید را در بازار ایجاد کند.

در ۲۴ ساعت گذشته، حدود ۳۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی در کل بازار کریپتو لیکویید شده است.

نقشه حرارتی لیکویید بیت کوین

تحلیلگر «CrypNuevo» نیز در پستی نوشت:

«در سطح ۱۰۵.۵ هزار دلار دیوار لیکویید‌های کوتاه‌مدت دیده می‌شود و احتمال دارد قیمت ابتدا آن ناحیه را هدف بگیرد.

اگر این سطح لمس شود، می‌تواند به‌عنوان سوخت برای حرکت بعدی تا مقاومت ۱۰۶.۵ هزار دلار عمل کند.»

نمودار چهار ساعته BTC/USDT.

با وجود این، بسیاری از تحلیلگران هشدار داده‌اند که رشد اخیر تا محدوده ۱۰۷٬۰۰۰ دلار می‌تواند موقتی باشد و احتمال اصلاح قیمت همچنان وجود دارد.

همچنین بخوانید : میم فای (MemeFi) چیست؟

پایان احتمالی تعطیلی دولت و بازگشت داده‌های تورمی

با توجه به اینکه مذاکرات برای پایان تعطیلی دولت آمریکا به مراحل نهایی رسیده، توجه بازارها بار دیگر به داده‌های تورمی جلب شده است. داده‌هایی که برای سیاست‌گذاری بعدی فدرال رزرو حیاتی هستند.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) قرار است روز پنج‌شنبه منتشر شود و پس از آن، آمار اولیه بیکاری و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز جمعه اعلام خواهد شد.

در صورت پایان تعطیلی، این داده‌ها تصویر روشنی از وضعیت واقعی اقتصاد آمریکا و تأثیر تعرفه‌های تجاری ارائه خواهند داد. موضوعی که همچنان در دیوان عالی آمریکا در حال بررسی قانونی است و می‌تواند نوسانات جدیدی در بازار ایجاد کند.

منبع تحلیلی The Kobeissi Letter در گزارش روز دوشنبه نوشت:

«در حالی که هنوز سایه تعطیلی دولت بر سر بازارهاست، فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می‌دهد و نوسانات بازار دوباره در حال افزایش است.»

بر اساس داده‌های CME FedWatch Tool، بازار انتظار دارد فدرال رزرو در دسامبر ۲۰۲۵ بار دیگر ۰.۲۵٪ دیگر از نرخ بهره بکاهد.

نرخ هدف فدرال رزرو برای جلسه FOMC دسامبر

«بازار صعودی منفور»؛ توصیف جدید تحلیلگران از رشد اخیر

در حالی که شاخص‌های سهام آمریکا هم‌زمان با بهبود چشم‌انداز اقتصادی در حال صعود هستند، شرکت سرمایه‌گذاری Mosaic Asset Company این وضعیت را «منفورترین بازار صعودی تاریخ» توصیف کرده است.

در جدیدترین گزارش «The Market Mosaic» آمده است:

«اگرچه تمرکز رسانه‌ها بر تعطیلی دولت و مدت آن است، اما داده‌های بخش خصوصی هنوز چشم‌اندازی مثبت برای سودآوری شرکت‌ها نشان می‌دهد.»

این گزارش همچنین به سطوح بالای ترس در شاخص‌های احساسات بازار اشاره کرده است.

«اگر بازار سهام واقعاً بر دیواری از نگرانی بالا می‌رود، پس این مرحله از رشد بازار می‌تواند بی‌سابقه باشد، از نظر شدت ترس سرمایه‌گذاران در مقایسه با میزان رشد شاخص‌ها.»

وعده ترامپ برای «سود تعرفه‌ای» و واکنش بیت‌کوین

بیت‌کوین به‌سرعت به اظهارات جدید دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده واکنش نشان داد.

ترامپ شامگاه یکشنبه اعلام کرد که اکثریت شهروندان آمریکایی مبلغ ۲٬۰۰۰ دلار به عنوان «سود تعرفه‌ای» (Tariff Dividend) دریافت خواهند کرد. اقدامی که یادآور چک‌های محرک دوران کرونا است.

یادآور دوران کرونا؛ «چک‌های محرک رسماً بازگشتند»

منبع تحلیلی The Kobeissi Letter در واکنش به این خبر نوشت:

«چک‌های محرک اقتصادی رسماً بازگشتند.»

در دوران همه‌گیری کووید-۱۹، انتشار چک‌های ۱٬۲۰۰ دلاری از سوی دولت باعث جهش قابل‌توجه بازار رمزارز شد.

به گزارش Cointelegraph، اگر کسی چک ۱٬۲۰۰ دلاری خود را در آوریل ۲۰۲۰ صرف خرید بیت‌کوین می‌کرد، امروز آن مبلغ حدود ۲۰٬۰۰۰ دلار ارزش داشت.

تحلیلگران می‌گویند ممکن است این بار نیز همان سناریو تکرار شود، زیرا چنین سیاست‌هایی با افزایش نقدینگی، سوخت جدیدی برای رشد بازار کریپتو فراهم می‌کند.

در سال جاری، افزایش نقدینگی هم در داخل آمریکا و هم در سطح جهانی، به ادامه روند صعودی دارایی‌های دیجیتال کمک کرده است.

طبق گزارش Kobeissi Letter، عرضه پول جهانی اکنون به ۱۴۲ تریلیون دلار رسیده که بالاترین سطح تاریخی محسوب می‌شود:

«از ابتدای سال تاکنون، عرضه پول جهانی ۹.۱٪ رشد کرده است؛ عمدتاً به دلیل سیاست‌های پولی چین و آمریکا.»

داده‌های کلی نسبت پول به تولید ناخالص داخلی.

با این حال، طرح سود تعرفه‌ای ترامپ هنوز در انتظار رأی دیوان عالی آمریکا است تا مشروعیت قانونی آن مشخص شود.

معامله‌گران آپشن در حالت آماده‌باش؛ ترس از بازگشت به زیر ۱۰۰ هزار دلار

در بازار مشتقات بیت‌کوین، معامله‌گران همچنان اعتماد کمی به تشکیل کف قیمتی در محدوده ۱۰۰٬۰۰۰ دلار دارند، حتی با وجود افزایش سود باز.

تحلیل جدید Glassnode نشان می‌دهد که ترس هنوز نیروی غالب در بازار اختیار معامله است:

«حجم معاملات اختیار فروش (Put) در هنگام ریزش افزایش یافت و در بازگشت به ۱۰۰ هزار دلار، معاملات اختیار خرید (Call) رشد کردند.

اما دوباره حجم Put بالا رفت یعنی بازار انتظار آزمایش سطح پایین‌تر را دارد.»

نسبت حجم آپشن‌های بیت کوین (Put/Call)

نسبت حجم معاملات Put/Call بیت‌کوین نشان می‌دهد احساسات بازار هنوز نزولی است و معامله‌گران به بازگشت پایدار قیمت اطمینان ندارند.

علاوه بر این، داده‌ها نشان می‌دهد که بسیاری از تریدرها خوشبینی بلندمدت خود را از دست داده‌اند و حتی روی صعود مجدد تا ۱۲۰٬۰۰۰ دلار حسابی باز نکرده‌اند.

در همین حال، سود باز که طی افت شدید قیمت کاهش یافته بود، دوباره در حال افزایش است، نشانه‌ای از بازگشت فعالیت در بازار مشتقات.

قراردادهای باز آپشن بیت کوین

فروش نهنگ‌ها ادامه دارد، اما همه در حال خروج نیستند

رفتار نهنگ‌های بیت‌کوین همچنان تیتر اول تحلیل‌هاست. فشار فروش از سوی کیف‌پول‌های بزرگ، موجب نگرانی معامله‌گران شده است.

در سال ۲۰۲۵، نهنگ‌های قدیمی به طور میانگین روزانه بیش از ۱٬۰۰۰ بیت‌کوین فروخته‌اند.

اما تصویر بزرگ‌تر نشانه‌های مثبتی دارد.

پلتفرم تحلیلی CryptoQuant در گزارش جدید خود نوشت:

«اینکه حالا نهنگ‌های اولیه بتوانند راحت‌تر از بازار خارج شوند، بخش ضروری از چرخه توزیع است. اما اگر از نمای بزرگ‌تر نگاه کنیم، هنوز هم شاهد افزایش انباشت بیت‌کوین توسط نهنگ‌ها هستیم.»

طبق داده‌های این پلتفرم، تغییر یک‌ساله در میزان دارایی نهنگ‌ها از سال ۲۰۲۳ مثبت بوده و در دو سال گذشته روند صعودی حفظ شده است.

«پس از ماه آگوست موجودی نهنگ‌ها از ۳۹۸٬۰۰۰ بیت‌کوین به ۱۸۵٬۰۰۰ در اکتبر کاهش یافت. درست زمانی که قیمت بیت‌کوین به بالای ۱۲۳٬۰۰۰ دلار رسید.

اما از آن زمان تاکنون، روند انباشت دوباره آغاز شده و تا ۷ نوامبر به ۲۹۴٬۰۰۰ بیت‌کوین رسیده است.»

تغییر دارایی‌ نهنگ‌های بیت‌کوین در یک سال.

جالب است که در یک روز، کیف‌پول‌های انباشت‌کننده بیش از ۵۰٬۰۰۰ بیت‌کوین به موجودی خود اضافه کرده‌اند، درست زمانی که قیمت به زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار رسید.

تقاضای آدرس های انباشت بیت کوین.

تحلیلگر Darkfost از CryptoQuant گفت:

«در میان‌مدت و بلندمدت، بخشی از نهنگ‌ها همچنان در حال افزایش دارایی خود هستند و وضعیت فعلی هیچ شباهتی به مرحله توزیع در پایان چرخه ۲۰۲۱ ندارد.»

جمع‌بندی

• بیت‌کوین بار دیگر در مرکز توجه سیاست‌های مالی آمریکا قرار گرفته است.
• وعده پرداخت سود تعرفه‌ای ۲٬۰۰۰ دلاری ترامپ یادآور چک‌های محرک دوران کروناست که جهش شدیدی در بازار کریپتو ایجاد کردند.
• با وجود افزایش ترس در بازار آپشن و فروش نهنگ‌ها، داده‌های آنچین سیگنال‌هایی از ادامه انباشت را نشان می‌دهند.
• افزایش عرضه پول جهانی و کاهش نرخ بهره نیز می‌توانند در هفته‌های آتی سوخت تازه‌ای برای بازار صعودی بیت‌کوین باشند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو