ضعف بخش هوش مصنوعی باعث شد بازار کریپتو نیز تحت فشار قرار گیرد. هم‌زمان، خروج سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌کوین قیمت BTC را به پایین‌ترین سطح ۶ ماه گذشته رساند.

نکات کلیدی

• ضعف در بخش فناوری به بازار کریپتو سرایت کرد و تمایل به ریسک را کاهش داد و تقاضا برای اهرم صعودی را محدود کرد.
• خروج مداوم سرمایه از ETFهای اسپات بیت‌کوین و فروش هدفمند یک هولدر از ۲۰۱۱، فشار نزولی را تشدید کرد.

بیت‌کوین به کمترین قیمت ۶ ماه اخیر رسید

بیت‌کوین از ابتدای هفته تاکنون ۱۱٪ کاهش یافته و روز جمعه به ۹۴٬۵۹۰ دلار رسید. شاخص‌های مشتقات همچنان ضعف در بازار را نشان می‌دهند. در حالی که چندین سهام بزرگ فناوری نیز طی هفته افت مشابهی داشتند. اکنون معامله‌گران می‌پرسند آیا بازار کف‌سازی کرده یا خیر و چه چیزی لازم است تا اعتماد بازگردد.

مجموع سود باز معاملات آتی BTC.

اصلاح اخیر، ۹۰۰ میلیون دلار از پوزیشن‌های لانگ اهرمی بیت‌کوین را لیکویید کرد که کمتر از ۲٪ کل سود باز است. با وجود این عدد، حرکت ناگهانی قیمت تأثیر شدیدی بر بازار نداشت. برای مقایسه، لیکویید‌های ۱۰ اکتبر که با نقدینگی بسیار پایین تشدید شد، افت ۲۲٪ سود باز آتی BTC را رقم زد.

در این رابطه بخوانید‌ : اوراق قرضه (Bonds) چیست؟ و چگونه عمل میکند؟

نگرانی‌ها درباره تورم و رکود در آمریکا

پس از اعلام ترامپ مبنی بر قصد کاهش تعرفه‌ها برای کاهش هزینه غذا، نگرانی‌ها از فشارهای تورمی دوباره اوج گرفت. محمد العریان، مشاور اقتصادی ارشد Allianz، به یاهو فایننس گفت که خطر رکود افزایش یافته زیرا خانوارهای طبقات پایین با «بحران توان خرید» مواجه‌اند و این وضعیت می‌تواند به اقتصاد گسترده‌تر سرایت کند.

فاندینگ ریت سالانه قراردادهای آتی دوماهه BTC

منبع: laevitas.ch

پرمیوم معاملات آتی بیت‌کوین روز جمعه نزدیک ۴٪ باقی ماند؛ بدون تغییر نسبت به هفته قبل. هرچند این عدد هنوز زیر سطح خنثی ۵٪ است، اما از کف‌های ۳٪ اوایل ماه فاصله گرفته. تقاضا برای اهرم صعودی کم‌ است، اما این به‌معنای اطمینان بالای فروشندگان نیست.

نسبت لانگ به شورت معامله‌گران برتر

منبع: CoinGlass / Cointelegraph

نهنگ‌ها و بازارسازان بایننس از چهارشنبه پوزیشن‌های لانگ را افزایش داده‌اند و هنگام افت قیمت زیر ۱۰۰ هزار دلار، خرید کرده‌اند. در مقابل، نهنگ‌های OKX پس از شکست حمایت ۹۸ هزار دلار، با ضرر از پوزیشن‌های صعودی خارج شدند. با این حال، معامله‌گران حرفه‌ای اکنون نسبت به سه‌شنبه خوش‌بین‌ترند.

نگرانی‌های بخش هوش مصنوعی، اصلاح بازار را تشدید کرد

ریزش اخیر بازار تا حدی ناشی از نگرانی‌ها در بخش هوش مصنوعی بود؛ بخشی که پیش‌تر موتور محرک رشد سهام محسوب می‌شد. مایکل بری سرمایه‌گذار افسانه‌ای، این پرسش را مطرح کرد که آیا افزایش طول عمر استهلاک تجهیزات محاسباتی، سود شرکت‌ها را به‌طور مصنوعی بالا برده است یا خیر. در میان شرکت‌های بزرگ، تنها آمازون اخیراً تقویم استهلاک خود را کوتاه کرده است.

خروج ۱.۱۵ میلیارد دلاری از ETFهای اسپات بیت‌کوین

خروج خالص ۱.۱۵ میلیارد دلار فقط طی دو روز، فشار روانی ایجاد کرد. هرچند این رقم کمتر از ۱٪ کل دارایی تحت مدیریت آنهاست. علاوه بر این، فروش توسط یک هولدر بیت‌کوین متعلق به سال ۲۰۱۱ نیز ترس را در بازار تشدید کرد. تحلیلگران تاکید کردند این فروش موردی بوده و نشانه روند گسترده‌تری نیست.

دلتا آپشن ۳۰روزه بیت‌کوین

منبع: laevitas.ch

اسکیو دلتا آپشن BTC جمعه روی ۱۰٪ ایستاد؛ تقریباً بدون تغییر نسبت به هفته قبل. هرچند بالاتر از سطح خنثی ۶٪ است، اما هنوز فاصله زیادی با اوج ۱۶٪ ماه گذشته دارد. با توجه به افت ۲۴٪ بیت‌کوین از سقف تاریخی، می‌توان گفت بازار آپشن‌ها مقاومت قابل‌توجهی نشان داده است.

عملکرد ضعیف غول‌های ۲۰ میلیارد دلاری

چندین شرکت با ارزش ۲۰ میلیارد دلار یا بیشتر، از ۵ نوامبر تاکنون کاهش بیش از ۱۵٪ ثبت کرده‌اند؛ از جمله:

• CoreWeave (CRWV)
• Ubiquiti (UI)
• Nebius Group (NBIS)
• Symbiotic (SYM)
• Super Micro Computer (SMCI)

این شرایط نشان می‌دهد معامله‌گران احتمالاً به کاهش ریسک و نگهداری نقدینگی ادامه می‌دهند تا چشم‌انداز اقتصادی روشن‌تر شود. بنابراین، احتمالاً قیمت بیت‌کوین همچنان تحت فشار باقی بماند.

ترجمه شده توسط مجله خبری نیپوتو